商业银行绿色金融风险管理篇1

绿色金融在国内的发展，实际上也推动了现代化生态文明发展进程的持续加快，也在全球气候问题方面拓展了新的视野，在新时代下，社会矛盾也发生了比较大的变化。这其中更加强调了社会大众对美好生活的不断向往，以及解决不平衡、不充分发展的诸多问题，这也是我国向前发展的重要目标，在重要目标的引导下，我国也在逐渐转变经济发展方式，调整产业结构，以此来提升经济效益绿色金融的发展，需要在保护环境的基础上为社会创造经济效益。绿色金融体系的建构，不仅能够更好地平衡经济环境之间的双重效应，还能够推动社会经济效益的不断提升。

一、国内绿色金融发展的具体状况

生态环境的保护与金融行业融合发展，也是近些年来才衍生出来的一个新的领域。随着人类共同体建设中可持续发展的概念提出，我们才逐渐意识到，只是单纯的追求经济增长是不可行的，只有将金融与环保产业和绿色经济融合在一起，才能够推动国家社会的持续发展。每个国家在探索经济可持续发展的过程中，都将经济，社会，环境统筹进行协调发展，特别是随着现如今环境保护理念，以及低碳经济知识的不断发展。这些都强化了社会大众对于环境需求的不断增加，所以相关领域的研究者也逐渐将目光放在了如何将绿色金融更好地融入到社会经济的持续发展中，这也就产生了我们国家的“绿色金融”。

（一）绿色金融概述

绿色金融实际上就是金融专业的基础理论与实践活动以及与环境保护相结合的一个全新理念。近些年来，随着绿色环保社会的不断发展，这一理念在世界范围内确实还没有一个比较一致的界定。但是我们国家在这几年也对建立绿色金融体系给出了相应的官方概述，也就是说绿色金融，实际上就是指为了进一步优化改善环境，应对全球气候变化以及提升资源的利用效率的一种经济活动。也就是说对于环保节能行业，清洁能源行业，绿色建筑，交通等领域的项目融资投资风险管理等等所提供的一种金融服务。从绿色金融发展的源头上来说，实际上，它就是低碳经济时代下的一种金融领域的创新，主要是通过对于环保领域的一些企业融资过程，提供一些优先的政策以此来解决绿色经济在融资方面的问题，实际上这也就是在金融资金融会贯通的前提基础上，将环境保护的导向结合在一起。绿色金融是金融部门展开环保工作的要素，也是实现绿色经济传统金融行业融合贯通的一种工具。比如说：绿色股票，绿色基金，绿色债券等等，从绿色金融发挥出来的作用来说，近些年来，我们国家在不断的建设环境友好型社会和资源节约型社会，所以说这个时候绿色金融的发展也就是作为一种既能够提高环境保护质量，也能够将环境风险转移出来的一种政策，推动了国内环境保护与社会经济的协调发展，也推动了国家经济的持续发展，虽然说绿色金融的理念，现如今还没有形成完全一致，但是它发挥出来的作用与意义却是不可忽视的。

（二）绿色金融发展的现实意义

首先，绿色金融的发展，能够推动国家社会经济发展的模式，朝着对于环境保护的趋势转变。在过去以往经济发展的过程中，其总体目标的实现只是为了提升社会生产力。这种发展模式不仅会破坏社会大众生产生活的环境，而且还没有办法更好地实现社会的持续发展，特别是随着社会大众对于环境保护需求的不断增加，作为低碳时期重要的金融行业创新的产物，绿色金融有义务为了社会经济的持续发展发挥出至关重要的作用。众所周知，金融是经济的血脉，如果想要进一步的转变产业结构，保护生态环境就需要建立绿色金融体系，支持经济的转型升级，进一步的降低对生态环境的污染。其次，绿色金融的发展，能够帮助我们国家在国际社会上树立良好的形象，也能够不断地优化一些对外发展战略的执行，绿色金融的提出与发展，还是要始终秉承以人为本，以文化为价值的持续发展模式，要求绿色金融与传统金融所追求的目标是不同的，特别是在现如今环境问题比较容易扩散的状况下，绿色金融的发展，已经成为了我们国家在国际上展开各种合作的前提与基础。除此之外。国内发展绿色金融也是对于环境威胁理论，生态倾销理论等等各种负面舆论的强力回击，也能够在舆论的压力下，进一步的维护我们国家负责任的形象，也能够掌握制定绿色金融框架体系及实践标准的主动权。最后，从微观角度来说，绿色金融的发展，能够推动社会企业的绿色转型，强化金融机构的经济效益。绿色金融的发展，不仅能够给一些绿色项目给予相应的资金支持，还能够鼓励绿色企业发展，引导企业朝着绿色环保的方向转型，也就是说利用绿色金融可以推动国内绿色产业出现新的经济增长点，还有就是金融企业在发展过程中，利用绿色金融不仅仅只是满足了发展过程中的利益，而且还能够与环境保护的目标相匹配，利用了绿色金融发展的金融机构，能够赋予更强烈的社会责任感，也能够有更高的经济收益。

二、绿色金融发展现状分析

就国内国外绿色金融发展的具体状况来说，国外在这方面的发展相对来说比较早，也有比较完善的金融产品的设立，推动了绿色金融，尤其是绿色信贷行业的发展，国内的绿色金融起步相对来说比较慢，虽然说发展频率比较快，但是整体水平还是处于起始阶段，与西方发达国家之间还存有比较大的差距，绿色金融在国内发展的时候，每个省市在发展绿色金融这方面的不平衡性是必然的。自从党中央，国务院将生态文明建设纳入了社会主义事业建设中来，绿色金融在不断发展的同时，区域之间发展的差异，也有了相应的缓解呈现出了缩小的趋势。特别是在国家财政附近支持以及政策帮助下，很多经济欠发达的地区，在发展绿色金融这方面也有了显著的进步，甚至有的地区已经高于经济发达地区的水平。除此之外，绿色金融的发展也紧紧跟随着现代化社会主义发展的步伐，在产业结构升级，生态旅游行业，乡村振兴等方面都发挥出来了至关重要的作用。换言之，国内绿色金融发展的具体效果，主要体现在绿色金融产品的发展，以及金融机构的实践这两部分上，目前国内金融市场中，绿色信贷，绿色保险，绿色基金的发展成果相对来说比较显著。在这过程中，绿色信贷主要占据的主体地位，绿色债券起步发展比较慢，但是整个发展的速度比较快。虽说国内绿色金融的发展已经有了比较突破性的进展，但是与国外发达国家相比，确实在发展过程中，还有很多需要解决的问题，整体的发展水平还有提升的空间。我们国家党中央政府都先后出台了对于绿色金融行业发展的政策法规，但是因为法律法规的不健全，所以也限制了绿色金融的发展，也影响了国内绿色金融市场朝着更加规范化，标准化的方向发展，所以在具体的实践活动中，很难取得比较理想的成效，这些都会从一定程度上直接限制国内绿色金融行业的发展。除了缺少政策法律体系的职场以外，绿色金融的发展还面临着一些其他的问题，比如说：中介体系比较落后，相关产品创新力度，欠缺没有对应的奖励与监督管理机制，首先绿色金融发展过程中，很多基础配套设施不够完善。这也从一定程度上限制的绿色金融的发展，还有就是像环境风险评估转移等业务，都需要大量的资金技术的投入，也需要一些中介机构的服务。但是现阶段由于金融产业技术配套设施不够成熟，很多硬性条件，没有办法得到满足，中介服务基础设施发展落后，满足不了市场的需要，这些都阻碍了绿色金融的迅速发展，也降低了金融机构设立分支机构的积极性。在绿色金融产品创新，这一方面因为国外的绿色金融产品有非常强的针对性与多样性，而且他们能够自主开发一些绿色金融产品，但是我们国家绿色金融产品的创新力度，还是非常不足，整体的产品类型不够丰富，特别是对于一些中小型企业，家庭方面，个人方面的产品等都比较少，再加之绿色金融项目认定的标准环境保护信息的资源共享以及一些登记，交易等流程也有一定的落后性，这些都对金融产品的创新有着非常负面的影响。除此之外，地方金融部门监督管理人员考核出现空缺，环保信息不够全面，在信息数据的保存上，因为环境信息第三方提供自主欠缺，再加上市场的主体对具体的金融项目以及经济活动的绿色属性和环境效益很难把握，所以就算是商业银行类型的金融机构，了解了绿色金融的融资需求，但是还是存在沟通交流方面的问题以及统计数据不够健全等，这都从一定程度上增加了信息获取的成本，令商业银行这些金融机构没有办法通过有限的数据，来判断具体的资金需求，不仅影响到了市场主体的积极性，同样也限制了绿色金融业务的发展。再加上由于监督管理体系制度过于松散，一些基层地方行政官员的考核体系缺位，导致相关政策的执行力度不够。

三、绿色金融对于商业银行全面风险管理发展以及经济环境影响的具体建议

我国近几年的经济发展会议上，再一次提到了想要发展绿色金融，进一步帮助绿色循环低碳发展目标的实现，体现出来新时期下绿色金融体系健全的发展，就一定要明确金融在国内发展的必要性以及现实意义。对于国内绿色金融发展的实际现状取得的成效以及还存在的问题进行一些指导，建议从绿色信贷，绿色基金，绿色保险的方面来优化调整产业结构，研究绿色金融的发展的经济效益方面的影响，对于高污染。高能耗产业的发展也有相对的约束性。我们国家要想更好地发展绿色金融，就一定要将国家治理体系与治理能力融合贯通，在绿色金融的框架下，展开全方位的发展，不仅要实现高质量，高效率的经济效益的提升，还需要不断地优化完善产业结构，推动低碳金融在气候以及环境方面中发挥出更加有效的作用。除此之外，还需要明确绿色金融对于环境的影响，要不断地发现在商业银行等机构中全面风险管理展开存在的一些问题，为每个地区的发展提供一些可以参考的意见建议，虽然说每个地方的发展都需要结合当地的情况来展开，才能够将作用效能发挥出来，推动社会经济的发展，提升环境效益，为绿色经济的持续发展，奠定坚实的基础。首先，需要建立绿色金融体系，做好对应的顶层设计，树立绿色环保低碳的理念，绿色金融是现代化生产文明建设中进金融领域的主要体现，为了能够促使其持续健康不断的发展需要，从党中央政府战略的高度出发，做好对应的顶层设计，树立绿色金融理念，强化金融行业对社会的责任感，引导金融机构专业培训，引入有经验的人才与国内相关行业机构，环保部门联通培养专业优秀人才，强化绿色金融人才队伍的建设。推动国内绿色金融的不断发展。国内绿色金融的发展一定要适合各自发展的优势，因为区域之间经济发展的状况，本身就有一定的差异，这也就导致每一个地方都有绿色金融的接受度，认可度，需求的紧急度也都不一样，所以说要想要更好的发展，绿色金融一定将本地区的经济环境考虑到位，有针对性地来打造具有特色的绿色金融发展工作，在发展的过程中也可以采用中心城市带动周边城市发展的具体模式，实现具有地域特色的绿色金融的发展。其次，碳金融是绿色金融中的一个主要形式，也是绿色金融市场中，针对比如二氧化碳这类污染物排放的一个途径，对于国内外气候条件的优化改善来说，有非常重要的作用。国内在健全完善绿色金融体系建设的过程中一样，要注重这方面的市场建设，促进相关科技的创新与研发。不断地优化完善碳排放的交易市场，搭建对应的交易平台，配备合理的资源，对企业进行良好的监督，控制总体的排放量，在具体制定与实施的过程中，一定要在规范标准的法律法规的引导下，积极地配合。除此之外，交易市场的发展也需要有商业银行等金融机构展开交流学习还可以与国际上的一些金融机构展开合作交流学习先进的科学技术管理技术等等经验，以此来提升发展的质量与效果。随着国内金融交易市场的不断优化，完事可以推动教育平台，更加合理合规为实现绿色金融的发展，保护环境奠定坚实的基础。最后，碳金融的发展需要绿色企业，商业银行，还有第三方中介服务机构等，这些主要的参与者共同努力，发展探究的发展，一定不能脱离创新与研发，不仅要丰富相关的金融市场的产品，也需要从政策角度不断地激励绿色企业展开这方面的研发与创新，企业实际上是金融市场中的核心参与者，更是交易环节中不可缺少的重要部分，企业更是社会经济发展的前提与基础，也是环境保护的首要执行者。碳金融对于绿色企业展开环保的作用，不仅仅是需要依靠政策方针，来实现，也可以通过技术创新产品丰富上进行表现，以此来提升生产的质量与效率，降低生产的成本，通过不断地创新发展，可以使得企业在生产工艺技术和管理方式上提升综合竞争力，以此来更好地适应绿色金融的发展，在发展的过程中，提升企业自身的经济效益不断地保护自然生态环境。

四、结语

总的来说，对于绿色金融在商业银行全面风险管理，以及经济环境的影响中的研究，相对来说是比较丰富的，所用到的实证方法也比较多，综合国内发展状况，虽说我们国家在这方面的研究比较晚，但是近几年来发展的速度也特别快，整体的内容与范围也在不断地拓展，对于商业银行推动绿色金融的实施，以及适应经济环境的影响等方面的研究也越来越多。虽然说绿色金融发展中对于环境的影响效应还不是很显著，但是相信只要我们能够有针对性地将相关的问题解决处理，不断地将绿色金融发展的经济效益，环境效益彰显出来，推动企业朝节能环保的方向发展，不断地优化产业结构，为国内绿色金融持续发展奠定坚实的基础。

作者：张芳 单位：齐商银行

商业银行绿色金融风险管理篇2

2021年是我国“十四五”规划的开局元年，在政府工作报告中，我国明确提出扎实做好碳达峰、碳中和的各项工作，这是对我国早先提出的绿色金融发展方向的再度明确。2022年1月1日，RCEP（区域全面经济伙伴关系协定）正式启航，标志着全球范围内最大的自由贸易区步入正轨，对于中国而言，将迎来自WTO后的又一次重大战略机遇。金融发展与创新是中国全面对接RCEP的重要建设内容，而当前金融发展离不开的主题就是绿色金融。在发展绿色金融的过程中，如何把握RCEP机遇，充分引导商业银行将更多的金融资源投放至绿色领域，助力企业绿色转型及国家“双碳”目标的实现，又如何在各制度规范尚待明确的背景下，有效控制商业银行绿色金融业务的风险，是当前亟待解决的重要问题。

金融体系绿色化

1.多边贸易合作、绿色低碳经济是当前全球发展的共识

在签订RCEP之前，虽然我国已于2001年加入WTO，但是随着我国对外贸易的跨越式发展，逐渐成为个别国家实施全球霸权主义的阻碍。近年来，我国企业亦在对外发展中遭遇贸易壁垒、反倾销调查等贸易制裁。《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）的最终签订，标志着我国得以加入人类历史上涉及区域间自由贸易协作的最大规模组织，这必然给我国的发展带来新的机遇。贸易的蓬勃发展离不开金融行业的大力扶持，商业银行作为金融行业中的排头兵，必然需要主动迎接自由贸易带来的各种挑战。自工业革命以来，人类经济生活对化石燃料的依赖日益加剧，石油、煤炭等传统能源的使用导致二氧化碳浓度从工业革命前的240ppm上升至当前的417ppm水平。面对日益严重的环境危机，我国向世界郑重宣布“双碳”目标，即二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和，充分体现了中国的责任与担当，是以实际行动推动构建人类命运共同体的具体体现，赢得国际社会广泛关注和高度认可。而“双碳”目标能否达成不仅仅是我国环保领域的问题，还需要以商业银行为代表的金融机构积极投身绿色低碳经济的浪潮，主动推进绿色金融创新。

2.绿色金融成为顶层设计的重要主题之一

在“十四五”规划中的第十一章、三十七章等章节均提到了绿色经济为当前发展的重中之重。2021年3月，中国人民银行行长易纲在中国发展高层论坛上表示，未来中国在“碳中和”上的总投入将超过100万亿人民币，光是依靠政府的力量难以形成有效支撑，要动员并采用市场化的方式、手段，靠市场力量弥补资金缺口，引导并激励金融体系提供所需要的投融资支持。实际上，我国早在2016年就为绿色金融的发展提出了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，意见第一次明确了绿色金融的定义，即绿色金融包括对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务，该意见成为后续发展绿色金融产品并进行风险管理的主要依据。这些政策文件足以说明绿色金融已被上升到国家重点战略的新高度。

3.多层次绿色金融产品体系初步形成

近年来各商业银行不断加快绿色金融产品与服务的创新与推广，绿色金融产品的投放规模也在逐年增长。根据银保监会披露，截至2021年末，本外币绿色贷款余额15.9万亿元，同比增长33%，存量规模居全球第一。除此之外，绿色债券、绿色保险、绿色基金及碳资产抵质押等碳金融产品的推广范围也不断扩大，统计数据显示，作为除绿色信贷之外第二大绿色金融载体的绿色债券，2021年境内发行总量超过6000亿元，同比增长180%，余额达1.1万亿元。绿色金融产品的创新与发展为我国绿色低碳经济转型提供了有力保障，但与此同时也对商业银行在绿色金融产品上的风险管理提出了新的要求。我国银监会早在2012年就了《绿色信贷指引》，但面对新的发展趋势及行业变化，原本的指引内容已亟待更新。而在碳金融衍生工具发展方面，由于受到相关金融监管政策的制约，碳金融衍生品市场相比欧美国家发展严重滞后，亦与现货市场发展不相匹配，难以有效实现商业银行通过金融衍生工具实现风险管理的作用。

商业银行风险管理新变化

1.信用风险变化

信贷业务一直是商业银行最主要的资产业务，绿色金融的发展首先是对银行信贷结构的调整优化提出了挑战。随着未来绿色金融发展深化，商业银行尤其需应对绿色低碳转型的形势下潜在的信用风险。一方面，研发碳减排、新能源技术的绿色科技型企业普遍技术前景不明确、盈利回报周期长、缺少易评估价值的固定形态抵押资产，再加上绿色高科技企业较为依赖所在地方政府的相关配套支持政策，种种因素导致这些企业信贷资产质量不稳定，潜在的信用风险较大；另一方面，商业银行存量贷款亦会因为企业绿色低碳转型困难，从而增加回收的不确定性，尤其是处于煤炭、化工等高污染排放行业中的企业，原有抵押资产如生产设备、厂房可能因为不满足新的环保标准而发生减值甚至完全失去市场交易价值，短期内可能导致经营成本高企，企业面临亏损甚至破产的可能性加剧。同时，当前商业银行未形成对从事绿色低碳产业企业的有效信用评级体系。由于我国绿色经济转型较晚，新型绿色企业的业务发展也存在不确定性，加之商业银行缺乏过往同类企业放贷数据，这导致商业银行风险评价模型精确度不足，对信用风险的评估存在较大难度。并且由于还未形成健全的环境信息披露机制，导致商业银行无法及时获取引发企业信用风险的预警信号，提高了商业银行资金供给的成本及贷款定价的难度。

2.市场风险变化

当前在国家“双碳”目标和绿色金融政策的引导下，以商业银行为代表的金融机构不断推出具有创新性质的绿色金融产品，叠加我国商业银行近年来日益深化的混业经营的发展趋势，因此商业银行还需关注绿色金融创新型产品服务效益波动较大的潜在风险。例如在混业经营的背景下，许多银行为寻求业绩增量将战略重心移向财富管理业务，即为企业或个人客户提供包括股票、基金、理财等多种投资产品的资产配置服务，因此可以预见未来商业银行及其理财子公司在此背景下会增加对绿色基金的开发，资产管理计划中也会纳入绿色概念股票、碳期货等新型绿色金融产品，这有可能会导致金融机构业务之间的关联性风险加剧。并且，当前我国商业银行参与金融衍生品交易仍然受到较大限制，这使得商业银行无法通过碳金融等期货交易机制实现有效的风险转移，且当前碳排放权交易市场的活跃度不足，交易量、交易额远不能与绿色低碳经济发展的速度相匹配，都导致了商业银行在产品创新过程中潜在的市场风险。

3.商业银行战略风险变化

战略风险往往体现为商业银行的发展阶段性目标、总体目标与银行的实际情况及具备条件相脱节，绿色金融发展的大背景也给商业银行治理架构、业务发展及运营管理等多方面的战略调整提出了挑战。绿色金融要求商业银行将环境社会治理的理念整合到投资、信贷决策中，这使得绿色金融产品区别于其他金融产品服务，具有正外部效应，与商业银行以盈利为目的的性质存在一定的冲突。并且绿色产业的技术研发项目或大型环保项目往往资金投入周期长、借贷额度大，因此商业银行往往缺乏提供绿色金融服务的主动性。从长远发展的角度来看，我国商业银行的未来发展战略必须要和国家政策引导方向紧密结合，因此必然要在发展战略上体现绿色金融的理念，而且还要避免落实难、执行慢，最终流于形式的实际落地问题，或是因为对政策研究不透彻导致不能有效利用央行绿色金融调节工具，导致业务创新进展缓慢。

绿色金融风险管理建议

1.持续完善绿色金融基础设施建设

绿色金融基础设施指的是能够让绿色金融创新性产品和服务有效运行和开展的必备条件，没有绿色金融基础设施的持续推进建设，商业银行就无法针对绿色金融产品及服务采取有效的风险管理策略。2021年7月16日，全国碳排放权交易市场正式启动，这为碳权交易的登记、交易和结算各项流程的规范化发展提供了重要场景，进一步完善了我国的绿色金融基础设施。但全国范围内的碳市场交易量还十分有限，而在2021年1月22日批准设立的广州期货交易所对于碳期货市场的建设尚处于探索阶段，无法发挥期货市场的价格发现作用。因此，国家层面应推出更为具体的绿色金融发展指导意见，各地方政府也应结合区域经济的发展情况积极推进绿色金融基础设施建设，从而引导地方金融机构加大发展绿色金融产品的力度，保证未来碳市场等绿色金融市场的活跃度及交易量的指数级增长，为商业银行通过金融衍生工具实现风险防范营造良好环境。

2.多层面构建并健全绿色金融产品标准体系

国家层面应尽快完善绿色金融产品服务的相关指引，从而引导商业银行根据实际业务开展情况制定管理制度、建立机制保障，保证专项政策、人才队伍、专项评价及监督机制等方面持续向绿色金融倾斜。各地区银行监管部门还应该在总体指导原则的基础上，制定针对不同创新品种的实施细则，引导本地商业银行发展特色化绿色金融业务，唯有各地方绿色金融业务规模的不断扩大，在实践中持续完善相关制度，才能保证最终实现全国范围内统一的金融产品标准体系的建立。例如在绿色债券界定标准方面，2021年4月，人民银行联合三部委印发了《绿色债券支持项目目录（2021年版）》，更新的绿色债券支持目录首次统一了绿色债券的界定标准，在结构上与前期政策及国际惯例更为接轨。但由于我国债券市场存在多头管理的情况，绿色债券各品种间存在监管不平衡的现象，所以未来我国仍需明确各个绿色债券发行市场的运行细则，使得绿色债券的界定、发行及监管标准更为明确。

3.配套完善内部风险管理机制

商业银行应开发针对绿色信贷、碳衍生工具等绿色金融产品的定价系统，并且应建立起类似同业拆借市场的利率报价机制，让同业间可以在公开市场系统上定期针对一系列绿色金融产品进行市场报价，从而保证价格的透明度及有效性，促进市场交易量快速增长。除此之外，商业银行还应不断探索如何将ESG（EnvironmentalSocialGovernance）风险有机纳入全面风险管理体系中，通过加强对ESG风险管理工具的运用，研究环境因子变化对企业经营及信用风险的影响，并探索将分析数据运用于内部风险定价模型中，从而提高风险预警的有效性，完善关于环境风险的管理框架。同时，商业银行也应建立起有效的绿色信用评价体系，通过融资安排、流动性管理等多种形式，在积极有效管控风险的同时，指导相关企业进行有效的低碳投资决策，支持客户及产业链以更具可持续性的模式开展业务，助力绿色金融与绿色产业的协同发展。

作者：刘元

商业银行绿色金融风险管理篇3

一、我国商业银行绿色金融业务发展现状

（一）绿色金融业务蓬勃发展，绿色信贷规模快速增长

近年来，我国发展较迅速的两种绿色金融业务分别是绿色信贷和绿色债券，目前绿色信贷规模总量居世界第一位，绿色债券存量规模位列世界第二。根据人民银行网站统计数据显示，截至2021年底，我国商业银行的绿色信贷余额达15.9万亿元人民币，较2020年底大幅增长37%，相当于2016年绿色信贷余额的2倍，详细数据如图1所示。

（二）绿色金融工具不断创新，有力支持绿色经济发展

我国绿色金融的蓬勃发展，不仅仅体现在绿色信贷和绿色债券的增长规模和速度上，也体现在绿色金融工具的创新上，如绿色发展基金、绿色保险、碳金融产品等金融工具，以及人民银行近期相继推出的碳减排金融工具和专项再贷款等，都为商业银行绿色金融业务的创新发展提供了工具支持。随着绿色金融工具的创新发展，涉及到的绿色资金环境效益也逐渐凸显出来。我国商业银行近5年来开展的绿色金融业务，对国内绿色经济的健康发展作出了巨大贡献。表1所示为我国大型国有商业银行绿色金融业务支持的领域，主要包括清洁能源、绿色建筑、绿色交通等，充分体现出商业银行绿色金融业务的环境效益属性。

二、“双碳”战略下我国商业银行绿色金融业务发展面临的机遇和挑战

近年来，国家宏观层面、行业监管层面陆续制定出台了多个指导性文件，旨在促进商业银行绿色金融业务的健康发展和创新变革，从而更好服务于我国实体经济，尤其是绿色经济。展望未来，商业银行绿色金融业务面临的机遇和挑战并存。

（一）机遇

1.低碳行业巨大的投融资需求带来发展机遇。根据人民银行测算数据，为实现“双碳”战略，我国低碳行业每年投融资需求预计在3.1万亿元至3.6万亿元之间，预计平均每年的资金缺口将超过2.5万亿元，占当前我国GDP的2.2%。面对如此巨大的投融资需求，政府主导的资金只能覆盖其中一小部分，大部分资金需求依靠市场化的金融体系，尤其是依靠商业银行的信贷体系予以支持。因此我国绿色信贷总体规模仍有较大的增长空间。2.产业转型升级的金融服务需求带来创新机遇。随着低碳产业的迅速发展，其金融服务需求与日俱增，在满足相关产业投融资需求的同时，商业银行还可以创新业务模式，为低碳行业和项目提供综合化金融服务，不断扩大绿色金融业务生态圈。另外，“双碳”战略下，我国传统工业、交通运输业、建筑业等重点领域将迎来快速转型期，煤电、钢铁、有色金属等高碳行业加快步入转型升级通道，客观要求我国碳排放交易体系进一步建设完善，这为商业银行积极投身碳交易市场提供了机遇。

（二）挑战

1.低碳产业政策体制有待完善带来的外部挑战。一方面，我国目前在产业层面对绿色金融项目的界定，遵循的政策制度包括《绿色产业指导目录（2019年版）》《绿色贷款专项统计制度（2021年修订版）》及《绿色债券支持项目目录（2021年修订版）》等，这些制度文件在节能低碳、绿色交通等细分项目的相关指标数据界定上存在一定差异，这对商业银行甄选绿色信贷的支持领域带来了一定考验和挑战，加大了商业银行绿色信贷业务的管理成本。另一方面，目前我国企业绿色信息数据和环境（Environmental）、社会（Social）与公司治理（Governance）数据（以下简称ESG）披露机制仍存在不足，很多所谓的“绿色”企业相关信息准确性较低、标准化不高，维度宽泛、量化不足，这对商业银行分析评估企业的环境风险、作出授信决策等环节带来一定挑战。2.商业银行自身组织机制欠缺带来的内部挑战。一方面，商业银行绿色金融业务的组织保障有待完善，我国部分商业银行尚未从战略高度强化绿色理念，顶层设计不足，战略引领不够，业务深度尚欠。部分商业银行从机构设置到科技支撑，从组织保障到人才支持，尚不能满足绿色金融业务发展需要，一定程度上阻碍了绿色金融业务的创新步伐。另一方面，我国商业银行尤其是部分中小商业银行的绿色信贷管理体系有所欠缺，对绿色信贷投放领域的筛选、实施效果评价和监督等机制建设不够，与“双碳”战略的契合度仍需提高，增加了商业银行绿色金融发展中的风险。

三、“双碳”战略下我国商业银行绿色金融业务转型发展策略

（一）坚持战略导向，将绿色理念扎实融入经营规划中

商业银行应当围绕“双碳”战略目标，从战略高度将绿色理念全面融入经营规划中，顺应趋势、蓄势而为，让自身绿色金融业务的转型发展与国家“双碳”战略的实施步骤相一致，与推动我国经济社会绿色转型相协调，与贯彻新发展理念、构建新发展格局相适应。一方面，商业银行要牢固树立绿色经营理念，积极培育绿色经营文化，做好绿色金融业务的中长期发展规划，不仅要有宏观的战略蓝图和任务目标，更要制定具体的实施路线图和时间表，逐步搭建绿色金融战略体系。以农业银行为例，该行“十四五”规划明确提出要全面实施三大战略，包括“紧紧围绕‘碳达峰、碳中和’战略部署，全面实施绿色金融战略”，这为商业银行制定绿色金融发展战略提供了蓝本和参考。另一方面，商业银行要积极转变经营理念，紧密围绕绿色产业经济和绿色生活场景，以满足企业绿色生产需求和个人绿色消费需求为出发点，制定好绿色金融生态圈的发展战略及规划。仍以农业银行为例，该行制定了绿色金融发展规划，进一步明确了金融支持绿色发展的重点领域和保障措施。

（二）坚持系统思维，全面推进相关政策制度体系建设

制度体系建设是推进商业银行绿色金融战略落地实施的根本保障和重要环节，商业银行应加快出台相关政策及制度，从顶层设计角度加快完善绿色金融制度体系。一方面，绿色金融制度要与国家法律法规和产业政策高度契合，力求系统完备、标准规范、全面深入、科学合理，要能覆盖绿色信贷管理、绿色金融产品创新、绿色金融风险管理、绿色金融科技支撑等各方面的政策制度。以交通银行为例，从2012年开始，该行陆续出台了绿色信贷政策、绿色信贷实施办法等绿色信贷业务专门制度文件，从健全机制、产品开发、能力建设、流程管控等方面提供政策依据。另一方面，商业银行应积极加强绿色信贷政策研究，完善“绿色”资产和“棕色”资产的区分管理制度。以工商银行为例，近年来该行对绿色产业发展进行了大量的前瞻性研究，围绕低碳、零碳、减碳、负碳四条主线分别制定了具有较强针对性的绿色金融服务制度，明确了信贷倾向、考核激励、服务举措等具体政策要求，具有一定借鉴意义。

（三）坚持统筹兼顾，持续优化管理体制加强组织保障

商业银行应自上而下优化绿色金融业务的管理体制，加大绿色金融人才培养力度，不断加强体制建设和组织保障。一方面，商业银行应从董事会层面建立“双碳”战略委员会或绿色金融委员会，主导全行绿色金融业务的发展战略。在总行层面成立“双碳”战略或绿色金融专业部门，或在现有相关部门中设置专门处室，负责全行绿色金融业务的制度体系建设，统筹管理全行的绿色金融业务，主抓绿色金融产品的研发与设计，并做好分支行的产品指导与监督评价。各分行要比照总行进行部门或机构的优化设置，推动辖内绿色金融业务的发展。例如，建设银行早在2015年就设立了绿色信贷委员会，2018年调整设立为绿色金融委员会，大幅提升了绿色金融业务的战略地位。另一方面，商业银行应充分认识到人才队伍是保障业务转型发展的力量源泉和主要动力，要通过大力挖掘和培养绿色金融人才，搭建跨部门、跨条线、跨专业的绿色金融业务复合型团队，以此为纽带加强部门间的联动合作，不断增强组织合力。

（四）坚持创新驱动，加快构建绿色金融产品服务体系

绿色金融产品服务是“双碳”战略下拓展商业银行业务范围的基础，是支持绿色低碳产业发展的重要工具和主要途径，是绿色金融业务核心竞争力的关键所在。商业银行应坚持创新驱动，着力构建层次清晰、布局合理、类别丰富的绿色金融产品服务体系。产品方面，商业银行应围绕绿色乡村建设、绿色供应链、绿色建筑服务、绿色交通运输、绿色清洁能源、新能源汽车、个人绿色消费等重点领域，差异化设计金融产品。例如，农业银行于2021年创新推出了生态修复贷、节能建筑贷、绿色交通贷等系列绿色信贷产品，先后承销发行了我国首单“绿色+乡村振兴”债券、首单“碳中和+专项乡村振兴”债券等，逐步搭建起具有鲜明农行特色的绿色金融产品体系。服务方面，商业银行可围绕参与碳交易市场的各类主体，创新绿色金融服务模式，为客户提供个性化的绿色金融综合服务方案。比如，商业银行可探索碳汇交易、碳资产质押融资、碳配额回购、碳交易顾问等创新型金融服务，在推动自身传统金融服务转型升级的同时，为全国碳交易市场的建设贡献金融力量。

（五）坚持科技赋能，借助金融科技力量推动绿色转型

科技创新是商业银行提高绿色金融业务智能化、数字化水平的必由之路，如何将大数据、人工智能等新兴科技与绿色金融业务有机融合，已成为摆在商业银行面前的“必答题”。一方面，可以将大数据技术应用于全流程的绿色金融业务管理体系，比如在绿色信贷管理方面，通过建立大数据系统，实现数据的存储整合、自动抓取、智能分析、快速处理等功能，提高企业客户环境数据的可得性和准确性，或通过接口连接方式与工商、税务、同业等实现数据共享，将相关信息嵌入贷前审批，为贷前定位有效客户、精准识别潜在风险奠定数据基础。另一方面，商业银行可通过“云技术”、人工智能等手段搭建虚拟业务场景，开发全线上、数字化的绿色金融产品服务推介系统，为客户带来更加便捷智能的服务体验。例如，建设银行近年来通过积极探索，打造出“飞驰绿鑫”绿色投融智能管理平台，通过自主研发模型系统，开辟了绿色投资、绿色信贷、绿色消费等业务相互联动的绿色金融服务新模式。

四、“双碳”战略下我国商业银行绿色金融业务风险管理对策

“双碳”战略下，商业银行绿色金融业务转型发展势在必行。与此同时，商业银行还须不断强化风险管理，切实维护绿色金融业务稳定，为绿色金融健康合规发展提供保障。

（一）健全与完善绿色金融业务风险管控保障体系

商业银行应强化绿色金融业务风险意识，从内控合规制度、团队组织建设、激励约束机制等方面搭建风险管控保障体系。制度方面，商业银行应及时掌握国家、地方关于“双碳”战略的政策要求及变化，持续关注低碳产业最新动态，全面深入领会相关法律法规，避免因认识时滞、领悟不深导致的政策风险。同时，商业银行应针对绿色信贷、绿色理财、绿色资产抵质押等主要业务，专门制定风险管理制度，对相关业务部门、内控合规部门、风险管理部门等职责进行划分界定，加强“三道防线”风险管理体系建设。组织方面，在总行层面设置绿色金融风险管理委员会，组建绿色金融风险评估团队，加快“绿色金融+风险管理”复合型人才队伍建设。激励约束方面，在制定信用风险相关制度办法时，坚持“低碳激励、高碳约束”理念，建立具有激励性质的资源倾斜机制，以及具有约束性质的敏感行业机制，比如对非生态友好型客户和项目执行“一票否决制”等。

（二）完善环境和气候风险防范及管理机制

环境和气候风险是绿色金融业务最主要的风险所在，商业银行应将其纳入到全面风险管理体系，加大对环境和气候风险的重视程度和管理力度。一方面，商业银行须明确环境和气候风险的内涵特征、影响因素、具体表现等，在制定实施相关制度文件时，要将其融入到战略风险、市场风险、信用风险等各类风险管理中，嵌入到绿色金融业务管理全流程中，全面贯彻落实监管部门关于加强环境和气候风险管理的意见和要求。另一方面，环境和气候风险对信用风险的影响，很大程度体现在高碳排放企业转型带来的资产减值，因此，商业银行应组织开展相关压力测试，运用量化评测工具对煤电、钢铁、水泥、电解铝等行业进行环境压力测试，动态评估“双碳”战略对其资产质量的影响，据此及时调整优化信用风险防范策略。

（三）加强对绿色金融业务实施效果的后评价

开展绿色金融业务是商业银行积极践行“双碳”战略的体现，也是勇担社会责任的体现，若相关绿色金融业务未能达到预期效果，将直接影响商业银行的社会声誉，带来潜在的监管风险甚至是法律风险。因此，为防范此类风险事项的发生，商业银行须重视并加强对绿色金融业务实施效果的后评价。以绿色信贷业务为例，商业银行可通过搭建绿色信贷实施效果评价体系，从管理流程的有效性、评级分类的规范性、贷前审批和贷后监测的完善性等多个角度，检视已发放的绿色贷款是否存在相应风险提示。针对风险提示信息，通过后评价进行反向“穿行测试”，判断有无企业准入不严、项目不达标准、审查不符要求、信贷资金运用及流向缺乏监督等现象，据此分析何种原因导致绿色信贷未能推动企业或项目实现预期的减排目标，通过在后评价过程中锁定业务风险点，进一步推动绿色信贷业务的持续合规发展。

作者：滑福宇 刘利众 姜思羽 单位：中国农业银行长春金融研修院