企业财务风险预警篇1

施工企业面临来自上述内外环境的各种风险因素,必须建立和完善自身的财务风险预警体系。为了防范和规避风险,应通过计算财务预警指标和对企业的会计报表及其相关经营资料进行分析,以便及早发现和预测财务风险,最大限度地避免或降低财务风险。

一、施工企业财务风险的表现形式

一是从企业的运营效益情况看。主要表现为企业营业额和利润明显下降,或营业额在增加,但利润在下降,子公司经营状况恶化,投入资本贬值。

二是从企业的资产结构看。表现为应收账款大幅增长,未完施工迅速上升,资产质量不高,运营效率低下,潜亏风险增加。

三是从企业的偿债能力看。表现为过度举债,利息负担沉重,到期债务丧失偿还的能力,流动资产不足以偿还流动负债,总资产低于总负债。

四是从企业现金流量看。表现为经营活动现金流入量低,缺乏偿还即将到期债务的现金流,现金总流入小于现金总流出。

五是从企业发展能力看。企业盲目扩张,投资过多过滥,摊子铺得过大,效益低下。

上述财务风险,是导致施工企业发生财务危机的重要因素。只有针对可能造成财务危机的因素,建立财务预警指标体系,采取监测和预防措施,才能有效防范财务风险,控制财务危机。

二、施工企业财务风险预警体系的建立

为了提高企业财务预警指标体系管理的效率和效果,在财务风险预警系统的建立中,应坚持实用性和可操作性,预警指标不宜过多。具体按以下五个顺序实施;一是设计财务风险预警的核心指标和辅助指标;二是测算财务风险预警指标的“预警标准值”;三是测算监测指标的实际值;四是根据财务风险预警指标的实际值和临界值,做出预警警度判断;五是提出预警报告。

(一)设计预警指标体系

建立财务风险预警体系,重点和难点是预警指标的选择和指标权重的确定。不同的企业所处的行业不同,财务结构、资本结构也不尽相同;同一企业的不同历史时期,财务风险存在和发生的特点也不一样。根据施工企业所处的行业、规模和经营情况以及面临的主要财务风险,财务风险预警指标应以变现能力指标和偿债能力指标为基础,以财务效益指标和资产营运指标为补充,重点突出变现能力指标。具体包括10个指标,总分100分:

1.财务风险预警核心指标占70分

现金流动负债比率(20分)、资产负债率(10分)、已获利息倍数(10分)、经营活动现金流入比重(10分)、流动比率(10分)、速动比率(10分)。

2.财务预警辅助指标30分

净资产收益率(10分)、应收款项周转率(10分)、主营业务收入增长率(5分)、借款货币资金比率(5分)。

(二)测算财务风险预警指标的“预警标准值”

风险预警指标的“预警标准值”应以企业近三年各项财务指标实际值(按照2:3:5的比例)为基础,参考同行业和同规模企业平均水平,参照财政部《企业效绩评价》标准值,结合市场情况和金融环境等宏观因素测算确定。

(三)计算指标的实际值和预警指标的得分

财务风险指标的实际值计算出来后,同区间表下达的标准值进行比较,采用内插法计算单项预警指标的得分,最后计算综合得分就可以计算出该企业的财务风险评估得分。

(四)预警警度判断

为了更加形象地标识企业财务风险所处的级次,应该把财务风险预警区间分为安全区(绿区)、预警区(黄区)、危机区(红区)三个区域。指标在安全区,表示发生财务危机的可能性较小;指标在预警区,表示存在发生财务危机的可能性;指标在危机区,表示发生财务危机的可能性较大。根据财务风险评估得分,对照相应的预警区间就可以判断出各企业的预警警度。

(五)提出预警报告

对于财务风险处于预警区和危机区的单位,应提出专题的财务风险分析报告,财务风险分析报告的内容包括:本单位财务风险所处的级次;指标当期值与上期变动情况以及发生异常变动的原因;指标处于预警区或危机区的原因分析;降低财务风险和改善财务状况拟采取的措施和建议等等。

三、建立财务风险预警体系应注意的问题

财务风险预警指标体系的建立和运行,对企业的基础管理和管理人员素质要求较高,必须做好基础工作,否则,财务风险预警将成为空中楼阁。

(一)高素质的管理团队以及企业负责人的高度重视是企业财务预警指标体系运行有序、发挥作用的有力保障。制度的关键在于落实。对财务风险的控制是财务人员的责任,更是企业负责人的责任,同时还需要各个职能部门通力配合。

(二)规范真实的财务会计信息是准确进行风险预警的前提。财务预警指标体系大量引用和分析企业的会计信息,企业会计信息的真实性和规范性将直接影响到财务预警指标体系的建立和运行效果。建立在虚假的财务数据基础之上的财务风险预警肯定会与企业的实际情况相背离,根本谈不上控制企业财务风险。

(三)建立完善灵敏的财务信息系统。随着ERP等财务软件的成熟,财务信息系统在企业管理中的作用越来越大,离开财务信息管理系统,将大大降低企业财务预警效率和效果。

企业财务风险预警篇2

笔者选择了三家同一行业的公司，对其连续三年的报表资料，运用主成分分析法，构建该行业的财务风险预警模型。

一、资料分析

A公司是一家电力自动化设备有限公司，B公司是一家自动化系统有限公司，C公司也是一家自动化有限公司，三家公司的主要经营范围都是自动化控制系统工程设计和施工，而主要的方向都是电厂和电网的自动化控制系统的技术服务及设备成套，因此是属于同一行业的相同专业方向的三家公司。其中B公司成立于2002年，属于成长期，而A和C公司属于成熟期。三家公司目前经营运作的主要特点是根据客户的需要和自身的开发能力参加招投标、承接项目，然后组织人员研制，最后将开发的软硬件产品交付客户，一般一个项目的运作时间是半年到一年。就目前来说，三家公司生存和发展的关键是取得项目，并且全力以赴以高质量、高效率完成项目，取得客户的信任、保留客户、吸引潜在客户。同时，公司属于科研开发类公司，吸引人才、留住人才是公司现在和未来发展必须关注的问题。如果人才流失，公司承接项目不能按时按质完成，将直接影响公司的信誉和资金回笼，给公司带来风险。同样，不能吸引人才，必将使公司丧失项目承接能力，失去生存的机会，给公司带来风险，而这一切都取决于公司的盈利能力。因为按照现行税法规定，员工奖金的大部分是从税后利润开支的，没利润，就没人才，这对该行业来说，是有很大风险的。另外，因为项目运作的特点，客户付款的方式一般是预付10%－30%，设备到货付50%－80%，

系统投运付10%，剩余的作为质保金一年后付，这就意味着公司承接项目后，在一段时间内要有充足的流动资金，而且流动资金应处于良性运行状态，如果出现“断链”，会影响公司的正常运营，给公司带来风险。

二、指标选择

通过前面的分析可以看出，三家公司目前的潜在风险主要存在于市场、盈利和流动资金三方面。因此，选择财务风险预警指标，应从这几方面着手，选择以下指标作为三家公司财务风险预警的指标。（一）速动比率

三家公司运营的特点决定了他们必然经常性地存在流动负债，而流动资产中的存货主要存在于项目的设备中，不可能变现，因此只有通过速动比率才能很好地反映他们的短期偿债能力。同时，该指标还能反映企业取得负债的能力，表明公司的信誉程度，从另一个方面反映公司的发展能力。

速动比率＝速动资产／流动负债＝（流动资产－存货）／流动负债

（二）净资产收益率

通过前面的分析可以看出，利润对三家公司吸引人才和留住人才的作用。因此，尽管该指标容易被粉饰，但仍然选择该指标，一方面用来反映公司的盈利能力；另一方面用来体现公司的稳定性。

净资产报酬率＝净利润／平均净资产

（三）销售收入增长率

市场决定了三家公司的生存与发展，而市场的最好体现就是销售收入的增长情况。通过该指标，可反映公司的市场状况和公司的发展前景。

销售收入增长率＝（本期销售收入－上期销售收入）／上期销售收入

（四）应收账款周转率

因为客户的付款现状决定了公司应收账款存在的必然性，所以应收账款周转率的大小，一方面可反映公司的运营状况；另一方面可反映资金的流动状况。

应收账款周转率＝销售收入净额／应收账款平均余额

（五）投入产出率

公司生存和发展的基础在市场，有时公司为了取得市场不惜牺牲利润，这从长期来说，不利于公司的发展，增大了公司的运营风险。因此，通过投入产出率，可反映公司的运营风险。

投入产出率＝产品销售收入／（产品销售成本＋期间费用）

企业财务风险预警篇3

1企业财务分析与财务风险预警分析概述

1.1企业财务分析概述

目前，社会对于财务分析的定义尚无统一标准，美国南加州大学著名教授WaterB.Neigs指出，财务分析的本质就是搜集与决策有关的各种财务信息，并加以分析和解释，进而为利益相关者做出准确决策提供参考信息。财务分析作为一门综合性、边缘性的学科，其产生和发展的基础是会计学、财务管理、金融学、统计学、经济分析等专业学科，以企业财务报表、附注信息、记账凭证等为分析对象，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业历史和当前的财务状况、经营成果和现金流量状况进行分析，对其偿债能力、营运能力、盈利能力以及发展能力等进行评价和预测。通过财务分析可以为企业经营管理者、投资人、债权人、政府等利益相关者提供及时准确的决策有用信息，帮助他们更好地了解企业过去的经营情况、掌握企业目前的运营动态、预测企业的未来发展趋势。目前，财务分析的方法与分析工具众多，具体应用应根据分析者的目的而定，最经常用到的分析方法主要围绕财务指标进行单指标分析、多指标综合分析等，借助比较分析法、比率分析法、因素分析法等进行分析，最后通过图表、文字等形式向信息使用者描述分析结果。

1.2财务风险预警分析概述

财务风险预警分析又被称为“破产预警分析”，将企业的各财务报表及附注资料作为分析研究对象，通过流动比率、速动比率、权益净利率等财务指标或借助数学技术构建模型，对企业日常的财务状况进行检测，预测企业经营失败的可能性，防范企业财务风险恶化，从而发出预警信号。美国学者Fistpatrikc最早发现了财务比率在一定程度上具有预测风险作用，他在1932年开展单变量破产预测研究时，以19家公司为分析样本，运用单个财务比率将样本划分为失败和非失败两组，并发现预测判断能力最强的指标是净资产收益率和产权比率。美国芝加哥大学的教授Beaver将统计学方法正式运用于财务风险预警机制，1966年，Beaver在美国会计评论上发表了《可以预测失败的几种会计手段》一文。在这篇文章中，他运用单一的财务比率变动趋势对企业财务风险进行预测，并得出“财务失败的时间越近，财务指标的预测能力就越强”的结论。1968年，美国学者Altman提出了Z-score模型，该模型通过统计方法将多个指标变量建立成一个多元线性方程，开始对财务风险进行多变量综合分析。随后，越来越多的预警模型被提出来，影响较为广泛的有Logistic回归模型，运用主成分分析法、聚类分析法等统计学方法以及人工智能分析法所建立的预警模型。

1.3财务分析与财务预警分析的区别和联系

通过上述分析可以看出，财务分析可以判断一些财务方面的问题，也可以发现需要预警的事项，财务分析和财务预警分析有相同的作用，都可以对企业财务状况好坏进行诊断分析，但财务分析和财务预警并不完全等价。财务分析是以企业财务报表为主要依据进而对企业财务状况、经营成果和现金流量状况等进行的一种系统分析和判断。而财务预警最核心、最关键的一点在于对企业的财务状况、经营过程进行预测，从而帮助企业及时发现问题、解决问题，一般是当企业财务状况出现较大风险时向企业管理当局提出的预警。财务预警通过对企业的经营活动、财务方面、市场状况等进行分析预测,不仅可以帮助企业监测在经营管理过程中潜在的经营风险和财务风险,还能使企业经营管理者事先了解企业经营中潜在的财务风险，并制定针对性应对策略，最终有效规避风险，以免给企业造成重大损失。

2企业进行财务分析与财务风险预警的意义

企业在经营过程中，为了实现企业价值最大化、为股东创造更多的财务，需要做好风险，尤其是财务风险控制，将其限定在可允许的风险水平内。在此过程中，需要经营管理平衡好风险和收益之间的关系，避免决策不当陷入经营困境。引发财务风险的原因是多方面的，生产成本过高、存货积压、产品质量不达标、资本结构不合理、企业战略多变和资不抵债等都会引发财务风险，如果企业不能及时予以有效回应，就可能导致这些财务风险进一步恶化，使企业陷入更大的财务困境。由此可能引发企业客户黏性降低、市场份额减少、企业信誉受损，甚至企业破产、清算等。财务预警可以对企业财务状况、经营状况进行检测、诊断，因此，企业有必要在经营过程中做好事前、事中、事后的财务分析和监控预警，为企业利益相关者制定准确的决策提供支撑，防范危机发生。财务分析和财务预警能够帮助企业利益相关者在风险或危机尚未来临或者处于萌芽阶段时，制定积极有效的投资、筹资或生产经营决策。如对于政府部门，可以依据某行业企业的经营情况、国家经济发展形势等制定有利的方针政策、财政政策、货币政策、税收政策等，推动或抑制某一行业发展，从而促进我国经济水平提升和企业发展；对于投资者，则可以根据企业的财务分析或预警结果，做出是否投资、投资多少、是否撤资等决策，从而降低损失、保证收益最大化；对于企业的经营班子，可以监测企业运营是否正常，根据出现的异常情况或数据偏差问题，制定及时有效的应对之策，防范和预防危机发生，制定企业可持续发展经营战略。

3企业财务风险预警管控机制研究

财务分析和财务预警对任何企业来说，都应当给予高度重视，建立符合企业发展特征、与自身经营现状相适应的管控机制，从而更好地监测经营风险和财务危机。

3.1构建完善的财务预警体系

工欲善其事必先利其器。企业要想更好地发挥财务预警的风险危机警示作用，建立一套科学合理的财务预警体系是重中之重，从财务和非财务的角度对企业进行定量及定性的全面、系统预警分析。在选取确定的预警分析指标时，不能盲目跟从，亦不能固步自封，应当从企业实际出发，结合宏观经济政策环境、技术环境等，制定科学合理的企业财务风险预警机制，增强可操作性和实用性。这是企业及时发现和管控风险危机的基础保障，只有这样，才能更好地保护利益相关者的切身利益，提高企业市场竞争实力。

3.2提高财务风险预警意识

树立风险预警意识不是只喊口号，也不只是企业管理层自身的事情，需要企业全体员工积极参与其中。企业应在日常经营过程中，定期或不定期地组织企业全体员工进行风险预警意识的宣传工作，逐渐培养并不断增强员工的风险防范预警意识。同时，企业经营班子要积极构建专门从事财务分析与财务风险预警的机构，配备具有较高职业道德和业务素质的人员，加强财务数据等预警分析，以及时发现潜在的风险源并实施有效管控，帮助企业规避财务风险或降低财务危机发生的概率。

3.3制定科学合理的制度规范

公司的发展与相关工作开展都需要一定的理论、制度和方针战略指导，因此，要提高企业财务分析和财务风险预警能力、规避和降低风险的能力等，要求企业高度关注相关领域和业务部门的制度建设。不断加强企业制度规范，形成具有一定刚性、适当灵活的财务预警管控制度和工作流程，提高企业发现日常运营中存在潜在风险的效率，以及时予以应对和防范，避免企业或其他利益相关者遭受重大损失。好的制度规范是企业成功实现可持续发展的重要保障，是确保企业完成宏伟战略目标的前提，因此，企业应制定科学合理的制度规范来开展财务风险预警管控工作。

3.4有效运用现代化技术手段

互联网技术、大数据、云计算、数据挖掘技术、Python和R语言等现代信息技术的飞速发展，为企业处理海量财务数据和非财务数据提供了可能。神经网络、人工智能等方法的出现，为数据挖掘分析研究数据之间潜在的逻辑关系提供了支撑，借此进行数据分析可以提高数据的价值，能够为利益相关者进行科学决策提供有用的参考信息。因此，企业要积极引进并有效运用这些现代化技术手段，向其借力，以更好地发挥财务分析和财务风险预警的作用，加强企业的风险管控能力。

企业财务风险预警篇4

 

财务风险是指在各项财务活动中，由于各种内外环境中难以预料、控制的因素作用，使企业在一定时期一定范围内所获取的财务收益与预期目标发生偏离，因而造成企业有蒙受经济损失的可能性，是一种客观的经济现象。[1]而所谓财

财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，有财务活动，就必然有财务风险,尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。有不少企业由于不能及时、有效地防范和控制

财务风险控制是现代财务理论的核心内容之一，贯穿于企业财务活动的始终。财务风险控制分为事前控制、事中控制、事后控制。事前控制，是指在风险发生前的控制，即风险预警，这种控制方式越来越受到人们的重视和广泛运用。

一、财务风险的事前控

预警是指事先知道并发出警示，以避免或降低可能的损失。财务风险预警是对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。它贯穿于企

财务风险预警主要有六大功能：信息收集功能、监测功能

1.信息收集功能。财务风险预警的过程同时也是一个收集信息的过程风险预警，它通过收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争

2.监测功能。监测即跟踪企业的生产经营过程，将企业生产经营的实际情况同企业预定的目标、计划、标

3.预报功能。当危害企业财务状况的关键因素出现时，可以提出警告，提醒企业经营者早日寻

4.诊断功能。诊断是财务预警的重要功能之一。它根据跟踪、监测的结果对比分析，运用现代企业管理

5.治疗功能。财务风险预警通过监测、诊断，判断企业存在的弊病，找出病根后，能帮助经营者有的放矢、对症下药地

6.健身功能。通过预警分析，企业能系统而详细地记录财务危机发生的缘由、处理经过、平息波动和解除危机的各项措施，以及处理反馈与改进建议，作为未来类

风险预警是在风险发生之前进行的警示，而当财务风险已经不可避免的

二、财务风险的事中控

财务风险的处理措施主要包括应急措施、补救方法和改进方案。其中，应急措施主要是面对财务危机和财务风险而采用的规避风险的手段，它可以控制事态的进一步恶

具体而言，常用的财务风险处

1.降低策略

即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的策略。例如，企业可以在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重，以达到降低债务风险的目的中国期刊全文数据库。当市场不可测因素增多，股票价格出现剧烈波动时。企业应及时降低股票投资

2.转移策略<

即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的策略。转移风

（1）风险财产转移。风险财产转移是指将担有风

（2）风险财务转移。风险财务转移主要是通过签订合同和提供保证书来实现的。值得注意的是，尽管风险财务转移得到了广泛的应用，但仍带有局限性，因为

（3）保险转移。保险是由保险公司对企业经济损失提供的赔偿。对企业而言，保险是

3.分散策略<

即通过企业之间联营、多种经营及对外投

对于风险较大的投资项目，企业可以与其他企业共同投资风险预警，

由于市场需求具有不确定性、易变性，企业为分散风险应采用多种经营方式，即同时经营多种产品。在多种经营方式下，某些产

对外投资多元化是指企业对外投资时，应将资金投资于不同的投资品种，以达到分散投资风险的目的。一般来说，长期投资的风险大于短期投资的风

4.回避策略

即企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。例如，债权性投资如果能够使企业实现预期的投资收益

5.减弱策略<

通过减少财务风险发生的机会或削弱损失的严重性，以控制财务风险的损失。实施减弱策略，不仅要有技术力量、人员

这几种财务风险的处理策略各具特点、相互补充，企

三、财务风险的事后控

风险的事后控制就是在风险发生后查清导致风险事故发

财务风险产生的原因是多种多样的，既有企业外部的也有企业内部的，而且不同的财务风险形成的具体原因也不一样。总体来看，宏观环境的复杂性

宏观环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件，其涉及范围很广，包括经济环境、金融环境、法律环境、资源环境等直接影响财务决策的因素，还包括对企业财务决策产生间接影响的政治环境、社会文化环境、科技发展水平等方面。这些环境因素存在于企业

与宏观原因相对而言，微观原因是指企业特有的、只影响个别企业的因素，微观主体自身存在的缺陷是产生企业财务风险的内部原因。不同的企业其内部原因表现不同，但总的说来，主要包括以下几个方面：资金管理不到位；企业内部审计制度不健全、内部审计功能不完善风险预警，财务管理活动缺少必要的监督；企业管理人员财务风险意识淡薄，对财务风险存在的客观性认识不足；财务决策缺少科学性导致决策失误等。

之外，对企业而言，可能是一种机遇，也可能是一种威胁，并且是难以预料和改变的。这必然影响到企业的财务活动。加上大多数企业财务管理基础薄弱，缺乏市场观念和对外部环境变化的适应和应变能力，反应滞后，措施不力，必然会产生财务风险。

和易变性是导致企业财务风险产生的外部原因，而微观主体自身存在的缺陷是企业产生财务风险的内部原因。[3]

生的原因，减少或杜绝同类情况再次发生。

制——成因分析

业管理者可以根据实际情况，结合运用。

和法律方面的保障，而且在经济上也要是可行的，即预期收益大于或等于预期成本，否则，就不宜采用此策略。

br> ，企业在选择投资方式时，应尽可能采用债权性投资，因为债权性投资风险大大低于股权投资的风险。尽管股权投资可能带来更多的投资收益，但从回避风险的角度考虑，企业还是应当谨慎从事股权性投资。

险，股权投资的风险大于债权投资的风险，证券组合投资可以分散有价证券投资的非系统性风险，其投资风险低于单项证券投资的风险。

品因滞销而产生的损失风险预警，可能会被其他产品带来的收益所抵消，从而可以避免经营单一产生的无法实现预期收益的风险。

以实现收益共享，风险共担，从而分散投资风险。

资多元化等方式分散财务风险。

br> 一种极其重要的风险转移机制和方法。通过参加保险，实现完全风险的转移。

对合同条款的执行和法院的裁决常会出乎企业预料之外，造成极大的被动。因此，合同条款的法律解释应引起高度重视，以免发生意想不到的损失。

险的财产或生产经营活动转移给他人。

险的方式很多，企业应根据不同的风险采用不同的风险转移方式中国期刊全文数据库。

br> 在全部对外投资中所占的比重，从而降低投资风险。在生产经营活动中，企业可以通过提高产品质量、改进产品设计、努力开发新产品及开拓新市场等手段，提高产品的竞争力，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。

理措施有以下几种：

化；补救方法主要是采取有效措施，将损失控制在一定的范围内；改进方案主要是改进企业经营管理中的薄弱之处，杜绝和避免类似财务风险的再度发生。

制——风险处理

发生时，就应立即制定相应的措施，以减少风险带来的损失。

似情况的前车之鉴。还可将企业纠正偏差与过失的一些经验教训转化成企业管理活动的规范，以免再犯同样或类似的错误，不断增强企业的免疫能力。

制定有效措施更正企业经营中的偏差或过失，防止财务状况进一步恶化，使企业回复到正常运转的轨道。

技术和企业诊断技术对企业经营之优劣做出判断，找出企业运行中的弊端及其病根之所在。

求对策，避免潜在的风险演变成现实的损失，起到未雨绸缪、防患于未然的作用。

准进行对比，对企业营运状况做出预测风险预警，找出偏差，从中发现产生偏差的原因或存在的问题。

状况、企业本身的各类财务和经营信息，进行分析比较开展预警。信息收集也是一个贯穿财务预警始终的活动。

、预报功能、诊断功能、治疗功能和健身功能。

业经营活动的全过程，以企业财务报表等相关资料为依据，采用模型分析、比率分析等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。

制——风险预警

事中控制是指当风险事故发生时，及时采取必要的措施防止损失加大并减少损失。当损失发生之后必须查清导致风险事故发生的原因，采取行动减少或杜绝同类情况再次发生，这是事后控制。[2]

财务风险，从而导致一系列财务危机的发生[3]，因而，加强财务风险控制，把企业的损失降到最低，已经是事关企业生存和发展的重要课题。

务风险控制就是指在财务风险识别和度量的基础之上，管理者针对企业存在的财务风险因素有目的地施加影响，即选择适当的风险管理策略，从而达到降低风险的不确定性和减少损失的目的。[2]

【参考文献】

[1]余永亮.浅谈企业财务风险及防范[J]. 财政监督，2009.6：54

[2]许新强.企业财务风险控制体系构建与控制策略研究[J]. 财会通讯·综合（中），2009.9：139

企业财务风险预警篇5

随着我国社会主义市场经济的发展与经济全球化趋势的加强，企业面临的经营环境更加多样化与复杂化，增加了企业的风险管理难度。在财务风险管理工作中，树立风险管理意识，通过建立与完善财务风险预警系统，及时发现企业生产经营过程中可能存在的风险点，提出相关的预防措施，有利于企业做好风险规避工作，从而进一步提高企业的经济效益，促进企业的良好发展。所以说，建立健全财务风险预警系统对企业的发展来说具有重大的意义。

一、财务风险预警的概念与必要性

1.财务风险预警的概念

一般来说，所谓的财务风险预警指的是企业管理者为了能够降低与控制企业生产运营时遇到的风险，在分析财务报告等资料的基础上，能够预先发现企业可能存在的财务风险，并采取有效的措施，来完善企业的财务管理工作，改善财务状况，降低财务风险发生的概率，从而保障企业的利润最大化目标的实现，促进企业的健康、有序发展。

2.建立财务风险预警系统的必要性

企业构建财务风险预警系统是来自于多方面经营的共同需求。首先，从企业生产运营的外部环境来说，建立财务风险预警系统是企业在经营过程中应对复杂外部环境的需要。随着经济与社会的发展，企业在生产经营时面临着十分严峻且复杂的外部环境，经济、政治、法律、技术及文化等不可控制环境因素的变化都会对企业的生产经营活动产生极大的影响，企业管理者一旦对外部环境的判断存在稍许偏差，就会给企业的发展带来不可挽回的损失，导致企业不能实现发展目标。对于企业经营来说，面临着在盈利指标方面的压力，企业生存的重要目的之一就是要获经济利润的最大化，这就要求企业增强自身的市场竞争力，提高其市场地位。因此，企业就需要构建完善的财务风险预警系统，来降低企业运营的风险，从而提高经济效益。

其次，从企业内部管理与控制的角度来说，建立财务风险预警系统是做好内部控制与管理的重要途径与手段。通过研究国内外的百年企业可以发现，要想促进企业的长久发展就需要不断提高企业的创新力与市场竞争力，占据一定的市场地位。而保证企业长久发展的重要途径之一就是需要企业加强内部管理与控制，树立风险管理意识，建立一套风险预警系统，致力于寻找企业的风险源，并采取有效的手段来控制风险，规范企业的生产程序与经营手段，避免由于内部管理的不科学而引发企业经营危机。因此，企业建立财务风险预警工作能够促进企业的内部管理与控制工作的进一步完善，及时给企业管理者发出预警信号，让他们能够及时采取措施解决问题，从而保障企业的良性发展。

二、企业财务风险预警系统建立中存在的不足

1.信息获取存在滞后性

有些企业建立财务风险预警系统的依据是企业过去生产经营中形成的年报、季报等财务分析资料，用财务指标比率来分析企业现在与过去生产经营形势的变化，从中发现蕴含的财务风险，但在深入探讨企业财务风险预警系统的构建依据后，发现这种方式并不科学。这种通过历史财务报告数据分析企业财务风险的方式，其最终的分析结果也只能反映企业在过去中某一时段经营存在的风险，并不能预防企业未来生产经营中可能出现的财务风险。所以说，在传统财务风险预警系统的构建中对财务风险信息的获取存在一定的滞后性，无法真正发挥财务风险预警系统的效用。而在市场经济的发展中，企业面临的市场竞争愈加激烈与多变，如果企业能够较早获得财务危机的预警信息，就能够及时反应，快速做出相适应的决策，避免企业经营陷入危机，进而推动企业的发展。

2.缺少对企业现金流的详细分析

在企业财务管理中，现金流是其管理的核心，企业财务管理的目的之一就是要保证企业现金流的平稳运行。在企业的发展中，现金流是一项极其重要的资源，企业在日常的经营运转中既需要现金流的参与，又需要持有充足的现金流以满足预防性与投机性需求。所以说，企业要维持发展就需要有充足、稳定、持续的现金流量，否则一旦现金流的运转出现问题，就会引发企业的财务危机，使得企业的生产经营陷入困境。而就目前部分企业建立的财务风险预警系统来看，对企业现金流量指标的反映并不全面，仅仅凭借短期偿债能力、营运能力等指标无法从根本上反映出企业现金流的运转情形，这在一定程度上削弱了财务风险预警系统的作用。

3.财务风险预警系统流于表面

从企业财务风险预警系统运行的实践来看，财务风险预警系统在实施中无法真正作用到实际工作中，流于表面，造成了实施质量差、效率低等问题，无法发挥出强有力的预警作用。其中，很大一部分原因来自于企业管理者对风险预警机制的认识不够全面、深化，对财务危机的发生存在侥幸心理。此外，在构建财务风险预警系统时，没有做到结合企业生产经营的实际情形，而是重于形式，导致财务预警系统无法真正在实际工作中发挥应有的作用。

三、建立与完善财务风险预警系统的措施

1.建立健全财务风险识别机制

财务风险识别是财务风险系统中的重要内容，建立健全财务风险机制是完善财务风险预警系统的重要手段。这需要提高企业的反应能力，对于潜在的风险能够进行合理的甄别，加强对财务风险的分析与评价。并且通过对企业内外部环境的了解，识别出可能存在的财务风险，分析其存在的原因以及潜在的影响，从而采取有效的措施来合理应对风险。其中，建立健全企业的风险识别机制可以借助于现场观察与财务报表两种手段来实现。现场观察与财务报表能够反映出企业的生产经营信息，有利于及时对容易产生财务风险的动态因素进行跟踪与管理，将风险信息反映给授权的相关部门处理，以便能及时采取措施来预防财务风险的发生。

2.构建财务信息系统

企业构建财务信息系统能够快速收集相关的财务信息，并将信息传递给财务风险预警系统，避免信息的滞后性。可以说，完善的财务信息系统，不仅能够提高企业的信息化程度，提高企业的核心能力，还能够提高企业财务风险预警系统的工作效率，更好地发挥出其应有的作用。完善财务信息系统，一方面要提高企业会计信息的质量，确保开展相关会计工作时符合规范性的要求；另一方面，为了避免信息传递的滞后性问题，还要构建快速、安全的财务信息传递渠道，以实现财务信息在传递过程中的真实性、及时性与可靠性。

3.加强企业的内部管理与内部控制

完善企业的财务风险预警系统需要有健全的内部控制制度来支撑。因此，就需要从内部控制的五个方面来加以保障，加强企业的内控环境、风险评估、信息系统与沟通、控制活动、对内控的监控，以转变管理，提高管理效率。对企业的管理者来说，要进一步完善企业的组织结构，明确各个部门与员工的职能规范，采用先进的管理手段，激发员工的主观能动性，提高企业的管理效能，从而更有利于在实际工作中发挥企业财务风险预警系统的作用。

四、结束语

通过上文的分析可知，随着市场经济的进一步发展，企业的经营环境变得更加复杂，加大了企业运行的风险性，给企业的经营管理带来了极大的挑战。对企业来说，要促进企业的进一步发展，就需要建立完善的财务风险预警系统。企业财务风险系统构建需要从加强财务风险的识别、提高财务信息的传递流畅性与安全性以及加强内部控制等方面入手，才能最大限度的发挥财务风险预警系统的有效性。

参考文献：

[1]梁丰. 企业财务风险管理及预警研究[J]. 科研， 2016，（4）：222-223.

[2]万小野. 企业财务风险预警与防范策略探讨[J]. 科技与企业， 2016，（11）：42-44.

企业财务风险预警篇6

摘　要：自我国从社会主义计划经济转为社会主义市场经济以来，市场中的竞争越来越激烈，市场环境也变得越来越复杂，这就使企业在生产经营过程中面临的不确定性因素越来越多，企业存在的经营风险和财务风险也就越来越大。本文主要从企业存在的财务风险角度出发，分析企业现存的筹资风险、投资风险、资金回收风险等财务风险产生的原因，构建出企业针对以上财务风险进行预警的体系，并对完善这一财务风险预警体系通过一些策略，以保证企业财务风险预警体系能够切实有效的发挥作用，尽可能早的发现企业存在的财务风险，并及时做出防范措施，降低企业的财务风险，提高企业的财务风险管控水平，从而减少企业的经济利益损失，促进企业健康稳定的发展。

关键词 ：企业；财务风险；预警体系

中图分类号：F275文献标志码：A文章编号：1000-8772（2015）07-0118-02

收稿日期：2015-02-12

作者简介：邓雷娜（1977-），女，北京人，会计师，主要研究方向为石油企业财务成本管理与内部控制。

一、企业存在的财务风险及产生的原因

对企业的财务风险定义的界定，我国学者在研究的过程中主要持有两种观点：第一种观点，认为随着企业面临的市场环境日益复杂、国家经济形势变化较大，企业在生产经营过程中的每一个环节都会受到很大的影响，不确定性风险加大，这些所有可能发生的不确定性都被界定为企业的财务风险；另一种观点，认为企业的财务风险只是针对企业资金融通、使用、收回等环节产生的不确定性进行界定。本文在研究企业存在的财务风险时借鉴第二种观点对财务风险进行界定，主要包括有筹资风险、投资风险、资金回收风险。

（一）企业的资本结构不合理产生筹资风险

企业的资本结构是指企业通过不同来源渠道获取资金时，不同来源的资金在全部资金中所占的比重，也就是说企业的资金是自有资本还是外借债务，是长期债务还是短期债务以及它们各自所占的比例。如果这些不同来源渠道获取的资金比例分配不合理，就会使企业面临着筹资风险。就目前我国大部分企业的资金构成情况来看，为了在竞争市场中获取能够获得更多的资金来源，我国大部分企业主要采用了短期债务融资的方式，这就使得企业的资产负债比率比较高，一旦企业在经营过程中获取的收益达不到债权人的预期经营利润目标时，他们就会向企业施加压力，要求企业立即偿还借款，而企业由于无法在短期内获取偿还债务的资金，就会面临着资金流断裂、企业破产的风险。

（二）企业的投资决策不合理产生投资风险

由于企业所有权和经营权相分离，企业的股东和经营管理者之间就产生了目标不一致的问题，对于企业的股东来说，他们希望增加企业整体的价值，实现企业价值最大化，而对于经营管理层来说，他们更倾向于提高自己的业绩，实现股东预期的经济利润目标，在这种情况下，经营管理层往往会选择成为冒险投资者，对风险水平较高、收益水平也较高的项目进行贸然的投资，然而，市场经济形势是瞬息万变的，这些本身风险就比较高的项目，很容易出现企业的投入资本无法按照预期收回并获得收益的情况，从而导致企业的投资项目失败，将企业置于破产的危险境地。除此之外，很多企业为了能够获得更多的市场竞争优势，会采取吞并其他企业的方式，大肆扩张自己的规模，扩大自己的经营范围，然而这种规模性的扩张投资很容易使企业的经营管理不善，从而走向破产之路。

（三）企业选取的销售方式不合理产生资金回收风险

从目前我国存在的销售方式来看，有现销和赊销两种方式，而随着市场竞争程度的日趋激烈，很多企业为了抢占市场中仅有的少量份额，维持长久的市场竞争优势，在销售产品时往往会选择赊销的方式，以扩大销售量，增加企业的当期经济利润。然而，不同于现销方式，以赊销方式销售商品就意味着在收回资金的过程中很有可能存在无法收回的风险，如果产品的购买者没有在规定的时间内偿还货款，就会使应收账款管理成本和资金追讨收回成本增加，从而使企业的经济利益流出增多，影响企业当期的现金流，增加企业现金流断裂的风险。

二、企业财务风险预警体系的构成部分

自2008年金融危机以来，市场中因未及时防范财务风险而破产的企业逐渐增多，为了及时预测企业可能存在的财务风险并做出防范措施，以降低财务风险，越来越多的企业开始重视对企业财务风险预警体系的构建，其组成部分主要有以下三个部分：

（一）确定预警范围、选择预警指标、设定预警指标值

在构建企业财务风险预警体系时首先需要确定财务风险的预警范围，一般情况下，企业对财务风险的预警范围主要就是筹资风险、投资风险和资金回收风险；其次，在选定财务风险预警范围之后，还需要合理的确定具有科学性的预警指标。预警指标是整个财务风险预警体系的基础环节，如果预警指标选取不恰当，就无法发挥财务风险预警体系应有的效果，无法有效的防范企业可能面临的财务风险。因此，在选取预警指标时应该根据预警范围，选择能够反映企业筹资风险、投资风险和资金回收风险水平的指标，一般应该包括盈利能力指标、营运能力指标、偿债能力指标和发展能力指标。最后，要对选择的预警指标设定相应的预警值，当企业预估的筹资风险、投资风险或者资金回收风险超过预警值时，就需要及时采取有效的防范措施，以降低企业的财务风险，因此，预警指标的预警值是整个财务风险预警体系的关键环节，企业必须要根据自身规模大小和经营发展情况来确定。

（二）设立信息沟通渠道

在确定了预警范围、预警指标和预警值之后，要想使预警体系发挥效果还需要设立一个完善的信息沟通渠道，用于信息的搜集、共享、分析和反馈。在一个完整的预警体系中，一个有利于有效沟通的信息沟通渠道是必不可少的，企业在进行财务风险的预估时，主要就是在外部市场环境的变化、行业环境的变化和宏观经济形势的变化等大量资料信息的基础上，对其进行统计、提炼和分析，识别出可能对企业产生威胁的财务风险，及时做出有效的防范措施，以降低企业的财务风险，避免企业不必要的经济损失。

（三）设立财务风险预警的组织机构

企业的财务风险预警体系要想真正起到及时识别并防范可能存在的财务风险，以降低企业的财务风险，还需要一个关键性的要素，就是从事财务风险预警工作的相关人员，为此，企业应该设立一个财务风险预警组织机构。企业在设立财务风险预警组织机构时应该选择比较熟悉企业业务发展方向、经营管理方向的管理人员或者具有现代化信息管理技术的高级技术人员，如果有可能，还需要邀请一些管理咨询方面的专家加入风险预警的组织机构。他们不受企业组织架构的限制，独立于所有组织部门，按照独立性原则，只对企业经营管理层的决策做出风险预估，一旦发现企业经营管理层做出的决策存在风险，就会立即将风险识别情况报告给管理层，以便管理层及时做出防范措施。

三、完善企业财务风险预警体系的一些策略

为了使企业构建的财务风险预警体系更加有效的发挥作用，我们提出了一些在构建企业财务风险预警体系时应该注意的事项。

（一）从多方位考虑选择企业财务风险预警指标

构建财务风险预警体系时首先就是要选择恰当的、科学的财务风险预警指标，只有选择了合适的财务风险预警指标，才能够发挥财务风险预警体系的效果。就目前我国企业构建的财务风险预警指标来看，大部分企业选择的预警指标只是基于财务数据信息计算的定量指标，没有对财务风险设定定性的指标。例如，江苏扬建集团有限公司在构建的财务风险预警指标体系中仅根据财务数据信息进行了定量指标的制定，并未设定定性指标，在预估财务风险时，无法衡量宏观环境，从而使江苏扬建集团的财务风险预估不准确，无法及时做出有效的防范措施，以降低企业的财务风险。我们知道，宏观经济形势的变化、国家政策的变化、行业特征的变化、企业自身经营方式的变化等信息会对企业的筹资、投资产生很大的影响，如果未对以上信息综合考虑，很可能会使企业的筹资、投资失利，造成企业的财务危机，但是这些信息用已构建的预警体系中的定量指标是无法衡量的，他们只能定性的去分析，因此，在构建财务风险预警体系时除了考虑定量的指标外，还需要考虑定性指标，以使定性、定量相互补充，更好的反映企业的真实财务状况，从而及时发现存在的财务风险并加以防范。

（二）加强对财务风险预警体系的监督控制

一套完善的财务风险预警体系能否达到企业的预期效果，必须要对财务风险预警体系过程加以严格的监督和控制。而对财务风险预警体系的监督和控制主要从三个方面进行：（1）事前的监督和控制。在财务风险预警体系实施前，需要对该体系的构建是否合理、是否完善进行严格的把控，以确保该体系的设计符合企业的要求。（2）事中的监督和控制。在财务风险预警体系的运行过程中，要从两方面来严格的监督和控制，一方面要严格监督该风险预警体系的每一个环节是否都在有效的运行，另一方面要严格监督和控制识别出的财务风险是否都及时做出了防范措施，以避免企业的损失。（3）事后的监督和控制。每次识别并防范财务风险后，严格监督是否对财务风险的预估进行及时的反馈，发现财务风险预警体系中存在的不足，并加以改进和完善，以使企业的财务风险预警体系更加合理有效。例如，南京爱跃户外用品有限责任公司在财务风险预警体系的构建和实施时就进行了有效的控制和监督，使其更加有效的发挥功能。

（三）提高企业财务风险防范意识

企业应该要求每一位员工都要树立财务风险的防范意识，对企业生产经营的每一环节都谨慎对待，识别是否可能存在财务风险，以有效的应对。企业可以通过在企业内部大力宣传财务风险可能给企业带来的危害、财务风险防范在企业健康发展中的重要作用等方式，来提高企业员工的财务风险识别和防范的意识，从而全面发挥财务风险预警体系的功能。例如，黑龙江伟盛建筑节能工程有限公司在企业内部大力宣传财务风险可能给企业带来的危害、财务风险防范在企业健康发展中的重要作用，有效提高了企业员工的财务风险防范意识，保证了财务风险预警体系的有效运行。

四、结论

综上所述，可知在市场竞争日趋激烈的大趋势下，我国企业存在着筹资风险、投资风险和资金回收风险等财务风险，为了及时识别并防范企业的以上三种财务风险，企业构建了一套财务风险预警体系，并从多方位选择预警指标、加强对预警体系的监督控制、提高企业财务风险防范意识等方面加以改进和完善，以使企业更加了解自身可能面临的财务风险，并加以重视和防范，以为企业未来稳定的发展提供保障。

参考文献：

[1] 张瑞，宋晓宇.基于现金流量的财务风险预警体系探析[J].经

营管理者，2015（01）.

[2] 王建美.构建企业财务风险预警体系探析[J].当代会计，2014

（10）.

企业财务风险预警篇7

1中小企业财务风险预警系统的理论涵义

大量案例表明，陷入经营危机的企业很多是以出现财务危机为前兆的，对防范财务风险来说，一个较新的概念就是财务风险预警系统。财务风险预警系统是一个风险控制系统，它利用及时的数据化管理方式，以企业的财务报表、经营计划及其他相关会计资料为依据，对企业的资产、负债情况等进行分析预测，以发现中小企业在经营管理活动中的财务风险，并在危机发生之前以财务指标数据的形式向企业经营者发出警告，督促企业管理当局寻找导致财务风险的原因，采取有效应对措施，防患于未然。

简单地说，中小企业财务风险预警机制就是充分应用企业现有的信息化系统，设置并观察一些敏感性财务指标的变化，对企业或集团可能或将面临的财务危机实现预测预报，同时通过信息系统的运作、分析、预报信息，做出及时有效处理的一种预警系统 。

2 中小企业财务风险预警系统的功能

中小企业财务风险预警系统的功能主要有以下4个方面：监测功能、诊断功能、矫正功能和免疫功能。其中前两项功能是财务风险预警系统的基本功能，后两项功能则属于其衍生功能。

2.1 监测功能

对风险预先做出警报和防范是财务风险预警系统的基本功能。监测就是通过对企业的生产经营全过程的跟踪，将企业生产经营的实际情况同企业预定的目标、标准、计划进行对比，对企业经营状况做出预测、找出偏差，进行核算和考核，从而找出产生偏差的原因或存在的问题。当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务预警系统能预先发出警告提醒经营者早作准备并采取对策。当危害企业财务状况的关键因素出现之时，能够提出警告，提醒企业经营者早日寻求对策，避免风险的发生或减少损失的程度。

2.2 诊断功能

诊断功能也是预警体系的重要功能之一。根据跟踪、监测的结果进行对比分析，运用现代企业管理技术、企业诊断技术找出导致企业财务运行恶化的原因，以及企业运行中的弊端及其病根所在。

2.3矫正功能

通过监测和诊断，判断中小企业财务上存在的问题，找出病根后，就可以对症下药，及时更正企业财务管理过程中的偏差或过失，使企业经营恢复到正常的轨道。一旦出现财务危机，经营者就能够阻止财务危机继续恶化下去。

2.4 免疫功能

也就是预防功能，通过预警分析，中小企业能系统而详细地记录财务风险发生的原因、处理经过、化解危机的各项措施，以及反馈得到的改进建议，作为未来类似情况的参考借鉴。这样，中小企业就能将纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成企业管理活动的规范，避免同样或类似的错误再次发生，不断增强中小企业自身的免疫能力。

3中小企业财务风险预警的构建

3.1 中小企业建立财务风险预警系统的可行性分析

企业要采取任何一项措施，都要进行可行性分析。建立财务预警系统，是中小企业财务管理的一项重要内容，更不能缺少可行性分析。

财务风险预警系统的建立和健康运行，离不开企业完善的组织管理体系和诚信的企业文化的强力扶持。完善的组织管理体系是风险预警系统建立后能够有效运行的前提。诚信的企业文化是风险预警系统得以预报真实财务风险预警信息的保证。

（1）相对完善的组织管理体系已初步建立。我国的中小企业在经过多年市场竞争的洗礼后，其管理者已意识到加强内部组织管理对企业提高竞争力的重要性。管理者们有的通过加强自身学习来提高企业的现代化管理水平；有的引入职业经理人，对企业进行规范化管理，建立完善的企业内部管理体系；有的企业更是通过导入国际质量管理体系来提升企业的内部管理水平。由此可见，一个相对完善的组织管理体系已初步建立。这一切都将对财务风险预警系统的有效运行提供保障。

（2）企业内部信息化已比较广泛应用。目前，我国中小企业已经广泛通过信息化来改善和加强企业的内部管理。中小企业实施的信息化内部管理，为其建立财务风险预警系统提供了及时传递预警信息的平台。

（3）诚信企业文化已确立。我国中小企业打造“以诚信立业，以诚信经商”的企业文化有助于提高预警信息的真实性和准确性，进而确保预警决策处理的科学性。

3.2 中小企业财务风险预警系统的建立

建立有效的财务风险预警系统是中小企业规避财务风险的有力措施。中小企业建立财务风险预警系统主要包含以下内容：

3.2.1 明确财务风险的成因和类型，确定预警范围

中小企业建立财务风险预警系统的前提是要明确财务风险的成因和类型，以确定预警范围。从我国中小企业所处环境和企业自身的情况来看，其财务风险产生的原因主要有两种表现形式： 一是筹资风险，也就是企业在收不抵支的情况下出现的不能及时偿还债务本息的风险；二是现金流量风险，也就是在特定时日，现金流出量超过现金流入量产生的到期不能偿付债务本息的风险。因此，对于我国中小企业而言，所需防范的主要财务风险是筹资风险和现金流量风险。当然也不能忽视对投资风险、资金回收风险、担保风险、价格风险和汇率风险等的控制和防范。

3.2.2建立财务风险预警指标体系，实现筹资风险预警

中小企业要通过建立一套指标体系进行筹资风险预警。筹资风险预警要结合我国中小企业独特的发展特点和财务风险的现状，通过分析有关财务指标来进行。一般说来，可以从偿债能力、盈利能力、资产运营能力、企业发展潜力和财务结构5个方面来建立预警指标体系，如表1所示。

需要注意的是，上述指标虽然可以预测筹资风险，但是企业发生筹资风险主要是由于举债导致的。对于我国中小企业来说，股权性融资方式往往受到限制，因而大多使用债权性融资方式，其债务资本所占比重较高，所以在运用上述指标分析预警的同时，还应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行比对，只有后者小于前者，才能保证到期归还本息，实现财务杠杆收益，避免大规模举债所引发的风险。同时还应考虑债务资本在各项目之间配置的合理程度，考核指标主要有资产留存收益率、长期负债与营运资金比率以及债务股权比率。中小企业只有确定合理的负债比例，形成合理的资本结构，才能提高承受财务风险的能力，促进自身平衡稳健发展。

3.2.3 通过编制现金流量预算，加强现金管理，实现现金流量风险预警

现金是企业最重要的流动资产，即使是盈利企业，如果没有足够的现金支付，也可能陷入财务危机。受经济环境影响较大的中小企业，自身的筹资能力往往较弱，资金使用受缺乏现金预算和有效管理等因素的影响，很容易形成现金流量风险。为防范该风险，中小企业应通过编制现金流量预算，合理调度资金，加快资金周转，加强现金管理等途径来实现短期财务风险预警。

为实现现金的动态管理，中小企业应将现金流量、预期未来收益、财务状况及投资计划等，以量化形式加以表达，建立全面预算，预测未来现金收支状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。由于实际生产经营过程中会因为企业经营活动的不确定性而发生各种各样的情况，所以，现金流量预算与实际情况之间会产生一定的差异。为了保证预算制度的有效实施，中小企业应对预算的执行情况进行全程跟踪监督，不断调整执行偏差，以确保预算目标的实现。另外，现金管理只是一种行为，最终还要体现在企业的财务报表中。中小企业应特别注意诸如现金持有比率、现金短缺率、经营现金比率等现金状况预警的敏感指标，以便及时了解和掌握企业现金流量风险的状况和程度。

3.2.4 结合企业的实际状况设立预警指标的临界值

财务预警系统的临界值，是指企业正常运作情况下，有关指标不能突破的数值或临界区域。临界值是判断财务风险的数量标准，临界值的确定是预警系统中最为关键的部分。由于中小企业所处的行业不同，即便在同一行业其经营规模也不同，其财务风险预警的临界值自然也会不同。所以，财务风险预警临界值的确定，不能简单以某行业“平均值”来代替。在确定预警临界值的过程中，企业应综合考虑以下几个因素：企业的历史水平、同行业的平均利润水平、行业内优秀企业的现有利润水平、企业自身的长期规划目标等，据此确定出适合于本企业自身特点的临界值。另外，在确定临界值时，还要体现政策性和科学性，要关注整体性和协调性，要保证可调性和稳定性。

3.2.5 预警信号报警与处理机制

在日常财务风险管理中，企业应定期或动态地将预警指标与临界值进行比较，如果预警指标临近或突破临界值，就要根据具体情况发出警报，通过改变财务系统的控制参数和变量，及时调控企业的财务资源分配，使企业财务状况的异常变动状况得到控制，从而使企业财务状况的变动可以始终运行在合理的置信区间内。

中小企业可以通过设置财务风险报警系统来实现对警情的预报。在预警指标超过临界值的情况下发出警报，通知到有关部门和个人。报警方式可以多样化，如用指示灯：红——巨警；黄——中警；蓝——轻警；绿——无警等，也可以用不同的声音来表示危险的程度。财务风险警报发出后，企业就应立即发出财务风险控制指令，采取相应的措施，减少风险带来的损失。如果企业的财务风险始终很大，就会威胁一个企业的生命。企业要想摆脱财务风险给企业带来的不利影响，就必须预先制订预处理方案，从而削弱风险带来的消极影响，甚至可以杜绝或避免类似财务风险再度发生。

3.3 中小企业建立健全财务风险预警机制的配套措施

财务风险预警机制为企业危机的预防提供了保障，但财务风险预警机制建立起来以后要真正发挥作用，必须采取以下配套措施来完善和确保中小企业财务风险预警机制的实施。

（1）树立风险防范观念，强化风险预警意识。树立风险防范的观念和意识是企业财务预警机制得以成功建立并有效运行的前提。所以，中小企业高层管理者要不断提高自己的管理水平，强化风险预警意识， 加强风险管理，要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范观念贯穿于财务管理工作的始终，在思想上对潜在的危机保持清醒的认识和高度的警惕。

（2）完善企业内部控制制度，确保财务风险预警机制的实施。财务风险预警是以准确真实的内外部信息资料为基础的，有效的企业内部控制制度一方面能保证企业管理的有序化、财务数据的安全性和可靠性，另一方面又能为预警提供准确的第一手资料，让企业高层管理者及时掌握真实可靠的财务活动信息，并对收到的预警信号做出相应的对策，将财务预警真正落到实处。目前，我国很大一部分中小企业缺乏有效的内部控制制度，如成本核算、财务清查、财务收支等基本制度不健全，或者基本制度虽然健全但未认真执行。因此，为保证风险预警系统的真正实施，中小企业必须建立和完善企业内部控制制度，构造全方位的内部控制体系，堵塞漏洞、消除隐患、防范风险、审慎经营。只有这样，才能保证企业的财务风险预警机制有效运行。

（3）不断加强人才培训，提高财务人员的业务素质。由于风险预警模型的大部分数据来自于财务会计数据，因此，财务数据的真实完整是风险预警机制实施的基本前提，所以，财务人员的素质在一定程度上决定了预警机制实施的成功与否。我国大多数中小企业具有灵活的经营机制，因而财务管理方法也灵活多样。但中小企业很难吸引所需人才，导致财务管理优秀人才缺乏。同时，就我国大部分中小企业来看，企业决策权力过分集中，程序简单，无规律可循，管理行为边界不清，财务管理者穷于应付日常事务而缺乏充足时间学习和应用先进的财务管理技术；财务人员素质欠佳，业务技能不过硬，不能很好地掌握现代管理方法，缺乏信息处理、分析的能力。所以，中小企业应建立相应的人才培训和再教育制度，通过培训和对外交流不断提高他们的业务处理能力和信息处理分析能力，增强其专业学习能力，进一步提高其业务水准。

（4）注重定量方法与定性方法相结合，保证财务风险预测的准确性。在财务风险预警分析中定量预测确实十分必要，但是不能过分强调定量模型的重要性。诚然，财务报表是预警指标的主要来源，但有时财务风险的发生不能仅通过财务报表上的数据表现出来。所以，在预测过程中，中小企业财务人员在对量化的模型和指标进行分析的同时，还应结合诸如客户满意度、员工士气等非量化因素，甚至是靠分析人员的经验和直觉判断来作定性的分析评价，比如当企业出现过度依赖贷款、过度大规模扩张、总资产和收益急剧下降、企业股价急剧下降等情况，则预示着企业存在发生财务风险的可能性。只有将定量分析与定性分析相结合，才能准确地预报财务风险，把风险控制在萌芽阶段。

主要参考文献

［1］张延波，彭淑雄．财务风险监测与危机预警［j］． 北京工商大学学报：社会科学版， 2002（5）.

［2］侯乐鹃．中小企业财务风险预警指标体系的建立［j］． 财政监督， 2009（14）.

企业财务风险预警篇8

加强企业财务管理的风险控制与预瞥，最重要的就是提高财务决策的科学化、民主化和廉政化，确保企业不出现任何财务风险，而且还能够有效遏制不正之风，对于加强企业党风廉政建设具有十分重要的意义，只有加强企业财务管理风险控制与预警，才能将权力关进制度的"笼子进而提升企业财务决策的科学性。

（二）有利于规范企业财务管理

目前我国很多企业在财务管理方面还存在着不规范的问题，而加强企业管理的风险控制与预警，能够进一步提高企业财务管理的法制化、规范化、制度化建设，解决企业财务管理混乱的问题。特别是通过强化企业财务管理风险控制与预警机制建设，能够提升财务管理的"预防性使各种不规范甚至是违法的财务行为受到制度的约束，最大限度的提高企业财务管理的规范化建设。

（三）有利于强化企业财务效能

尽管按照国家法律法规的要求，我国各行业都将财务管理作为企业管理的重要内容，同时也具有"常态化"特点。但不可否认的是，目前我国一些企业对财务管理仍然缺乏足够的重视，导致财务管理效能较低。只要加强企业财务管理风险控制与预警机制建设，才能最大限度的降低企业财务风险，比如通过完善企业内部审计制度，再比如通过建立财务管理制衡机制，能够使企业财务管理更具效能性。

二、企业财务管理面临的内部和外部风险因素

（一）外部风险因素分析

企业在发展过程中同样会受到我国经济、政治、文化、社会等诸多方面的问题，因而外部因素出会对企业财务管理造成重要的影响，特别是当外部不利的变化企业无法做出科学的预测和及时的应对情况下，就会给企业财务管理带来风险，主要有三个方面的风险因素。一是随着我国企业"市场化"改革的不断深化，我国对外开放力度加大，因而一些境外投资企业到我国创立企业，给我国企业造成了一定的冲击，客观上造成了一定的财务风险;二是由于经济波动导致市场不景气，进而造成利率上升等现象，使我国企业财务风险增加，比如融资风险问题，再比如投资风险问题等等;三是市场竞争带来的不利影响迫使企业通过成本核算降低运行成本。由此可见，企业在生存和发展中面临着很多困难，财务风险也就随之而来。

（二）内部风险因素分析

从企业财务管理内部风险因素来看，主要有五个方面:一是由于目前我国企业财务管理结构缺乏合理性，比如很多企业财务管理理念落后、财务管理制度不健全等等，这些都会导致企业财务管理出现混乱，进而给企业财务管理带来风险;二是我国很多企业在财务预算方面比较薄弱，一些企业为了自身的利益会在预算过程"巧立科目使预算支出资金增加，进而引导财务管理风险;三是目前我国很多企业在财务管理方面都缺乏"预警机制缺乏对偿还能力、获得能力、运营状况等方面的全面、深入、系统分析和预测，无法控制财务风险;四是一些企业在筹资与投资方面缺乏合理性，通常都是利用自有资金和银行贷款来开展筹资和投资活动，负债资金比例较大，增加了企业的偿债风险，

三、加强企业财务管理凤险控制与预警的对策

（一）创新风险控制与预警理念

理念是行动的先导，要想加强企业财务管理风险控制与预警，首先必须在创新风险控制与预警理念上狠下功夫。这就需要我国企业要高度重视风险控制与预警工作，将风险控制与预警纳入到企业管理体系常态中，进一步健全和完善财务管理风险控制与预警工作规划，从企业自身实际情况出发，正确处理好财务管理、风险控制、风险预警三者之间的关系，将财务风险控制与预警同企业资金管理、效益管理、战略管理紧密结合起来，加强风险控制与预警的战略性。作为企业的领导层和领导人员，更要以身作责，以自身的实际行动高度重视和参与到风险控制与预警当中，确保企业风险控制与预警工作取得成效。

（二）完善风险控制与预警体系

随着我国经济体制改革的不断深化，财务管理涉及到方方面面，这就需要企业必须进一步健全和完善风险控制与预警体系，特别是要按照全面控制与预警、全程控制与预警、全员控制与预警的"三全原则建立由于财务部门、业务部门、行政部门组成的财务管理风险控制与预警"董事会会议制度共同研究和解决企业财务管理风险控制与预警工作，抓好工作落实，完善工作机制，提高执行力。企业还应着眼于加强自身的财务风险控制与预警体系建设，可以借助"第三方机构"的力量来加强风险控制与预警工作，比如可以聘请专业的咨询机构、服务机构等帮助企业开展财务风险控制与预警体系建设，对于提高企业财务风险控制与预警水平具有重要作用。

（三）优化风险控制与预警模式

要想抓好财务管理的风险控制与预警，就必须建立适应企业形势发展需要的风险控制与预警模式。企业必须将财务内部控制作为重中之重，进一步健全和完善财务内部控制制度，提高财务管理的科学化水平，加大财务信息披露工作，完善内部审计制度，及时发现、分析和解决财务管理方面存在的突出问题;同时企业还要严格按照国家的要求，进一步健全和完善会计核算体系，既要做好"精细化"核算工作，确保企业的各项资金用在"刀刃上"又要切实加强对筹资、投资、支出等方面的风险控制与预警，建立前置服务体系，加强各方面的分析和预测，为企业科学决策提供参考依据。

（四）强化风险控制与预警保障

企业财务风险预警篇9

施工企业面临来自上述内外环境的各种风险因素,必须建立和完善自身的财务风险预警体系。为了防范和规避风险,应通过计算财务预警指标和对企业的p:///thesis/List_5.html" title="会计论文" target="_blank">会计报表及其相关经营资料进行分析,以便及早发现和预测财务风险,最大限度地避免或降低财务风险。

一、施工企业财务风险的表现形式

一是从企业的运营效益情况看。主要表现为企业营业额和利润明显下降,或营业额在增加,但利润在下降,子公司经营状况恶化,投入资本贬值。

二是从企业的资产结构看。表现为应收账款大幅增长,未完施工迅速上升,资产质量不高,运营效率低下,潜亏风险增加。

三是从企业的偿债能力看。表现为过度举债,利息负担沉重,到期债务丧失偿还的能力,流动资产不足以偿还流动负债,总资产低于总负债。

四是从企业现金流量看。表现为经营活动现金流入量低,缺乏偿还即将到期债务的现金流,现金总流入小于现金总流出。

五是从企业发展能力看。企业盲目扩张,投资过多过滥,摊子铺得过大,效益低下。

上述财务风险,是导致施工企业发生财务危机的重要因素。只有针对可能造成财务危机的因素,建立财务预警指标体系,采取监测和预防措施,才能有效防范财务风险,控制财务危机。

二、施工企业财务风险预警体系的建立

为了提高企业财务预警指标体系管理的效率和效果,在财务风险预警系统的建立中,应坚持实用性和可操作性,预警指标不宜过多。具体按以下五个顺序实施;一是设计财务风险预警的核心指标和辅助指标;二是测算财务风险预警指标的“预警标准值”;三是测算监测指标的实际值;四是根据财务风险预警指标的实际值和临界值,做出预警警度判断;五是提出预警报告。

(一)设计预警指标体系

建立财务风险预警体系,重点和难点是预警指标的选择和指标权重的确定。不同的企业所处的行业不同,财务结构、资本结构也不尽相同;同一企业的不同历史时期,财务风险存在和发生的特点也不一样。根据施工企业所处的行业、规模和经营情况以及面临的主要财务风险,财务风险预警指标应以变现能力指标和偿债能力指标为基础,以财务效益指标和资产营运指标为补充,重点突出变现能力指标。具体包括10个指标,总分100分: 1.财务风险预警核心指标占70分

/，！/ 现金流动负债比率 (20分)、资产负债率(10分)、已获利息倍数(10分)、经营活动现金流入比重(10分)、流动比率(10分)、速动比率(10分)。

2.财务预警辅助指标30分

净资产收益率(10分)、应收款项周转率(10分)、主营业务收入增长率(5分)、借款货币资金比率(5分)。

(二)测算财务风险预警指标的“预警标准值”

风险预警指标的“预警标准值”应以企业近三年各项财务指标实际值(按照2:3:5的比例)为基础,参考同行业和同规模企业平均水平,参照财政部《企业效绩评价》标准值,结合市场情况和金融环境等宏观因素测算确定。

(三)计算指标的实际值和预警指标的得分

财务风险指标的实际值计算出来后,同区间表下达的标准值进行比较,采用内插法计算单项预警指标的得分,最后计算综合得分就可以计算出该企业的财务风险评估得分。

(四)预警警度判断

为了更加形象地标识企业财务风险所处的级次,应该把财务风险预警区间分为安全区(绿区)、预警区(黄区)、危机区(红区)三个区域。指标在安全区,表示发生财务危机的可能性较小;指标在预警区,表示存在发生财务危机的可能性;指标在危机区,表示发生财务危机的可能性较大。根据财务风险评估得分,对照相应的预警区间就可以判断出各企业的预警警度。

(五)提出预警报告

对于财务风险处于预警区和危机区的单位,应提出专题的财务风险分析报告,财务风险分析报告的内容包括:本单位财务风险所处的级次;指标当期值与上期变动情况以及发生异常变动的原因;指标处于预警区或危机区的原因分析;降低财务风险和改善财务状况拟采取的措施和建议等等。

三 、建立财务风险预警体系应注意的问题

财务风险预警指标体系的建立和运行,对企业的基础管理和管理人员素质要求较高,必须做好基础工作,否则,财务风险预警将成为空中楼阁。

(一) 高素质的管理团队以及企业负责

人的高度重视是企业财务预警指标体系运行有序、发挥作用的有力保障。制度的关键在于落实。对财务风险的控制是财务人员的责任,更是企业负责人的责任,同时还需要各个职能部门通力配合。 (二) 规范真实的财务会计信息是准确进行风险预警的前提。财务预警指标体系大量引用和分析企业的会计信息,企业会计信息的真实性和规范性将直接影响到财务预警指标体系的建立和运行效果。建立在虚假的财务数据基础之上的财务风险预警肯定会与企业的实际情况相背离,根本谈不上控制企业财务风险。

(三) 建立完善灵敏的财务信息系统。随着ERP等财务软件的成熟,财务信息系统在企业管理中的作用越来越大,离开财务信息管理系统,将大大降低企业财务预警效率和效果。

企业财务风险预警篇10

1中小企业财务风险预警系统

中小企业财务风险预警机制就是充分应用企业现有的信息化系统，设置并观察一些敏感性财务指标的变化，对企业或集团可能或将面临的财务危机实现预测预报，同时通过信息系统的运作、分析、预报信息，做出及时有效处理的一种预警系统。

2中小企业财务风险预警系统的功能

2.1监测功能

监测就是通过对企业的生产经营全过程的跟踪，将企业生产经营的实际情况同企业预定的目标、标准、计划进行对比，对企业经营状况做出预测、找出偏差，进行核算和考核，从而找出产生偏差的原因或存在的问题。当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务预警系统能预先发出警告提醒经营者早作准备并采取对策。当危害企业财务状况的关键因素出现之时，能够提出警告，提醒企业经营者早日寻求对策，避免风险的发生或减少损失的程度。

2.2诊断功能

诊断功能也是预警体系的重要功能之一。根据跟踪、监测的结果进行对比分析，运用现代企业管理技术、企业诊断技术找出导致企业财务运行恶化的原因，以及企业运行中的弊端及其病根所在。

2.3矫正功能

通过监测和诊断，判断中小企业财务上存在的问题，找出病根后，就可以对症下药，及时更正企业财务管理过程中的偏差或过失，使企业经营恢复到正常的轨道。一旦出现财务危机，经营者就能够阻止财务危机继续恶化下去。

2.4免疫功能

也就是预防功能，通过预警分析，中小企业能系统而详细地记录财务风险发生的原因、处理经过、化解危机的各项措施，以及反馈得到的改进建议，作为未来类似情况的参考借鉴。这样，中小企业就能将纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成企业管理活动的规范，避免同样或类似的错误再次发生，不断增强中小企业自身的免疫能力。

3.中小企业财务风险预警系统的构建

3.1明确财务风险的成因和类型，确定预警范围

从我国中小企业所处环境和企业自身的情况来看，其财务风险产生的原因主要有两种表现形式：一是筹资风险，也就是企业在收不抵支的情况下出现的不能及时偿还债务本息的风险；二是现金流量风险，也就是在特定时日，现金流出量超过现金流入量产生的到期不能偿付债务本息的风险。因此，对于我国中小企业而言，所需防范的主要财务风险是筹资风险和现金流量风险。当然也不能忽视对投资风险、资金回收风险、担保风险、价格风险和汇率风险等的控制和防范。

3.2建立财务风险预警指标体系，实现筹资风险预警

中小企业要通过建立一套指标体系进行筹资风险预警。筹资风险预警要结合我国中小企业独特的发展特点和财务风险的现状，通过分析有关财务指标来进行。一般说来，可以从偿债能力、盈利能力、资产运营能力、企业发展潜力和财务结构5个方面来建立预警指标体系。同时，还应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行比对，只有后者小于前者，才能保证到期归还本息，实现财务杠杆收益，避免大规模举债所引发的风险。同时还应考虑债务资本在各项目之间配置的合理程度，考核指标主要有资产留存收益率、长期负债与营运资金比率以及债务股权比率。中小企业只有确定合理的负债比例，形成合理的资本结构，才能提高承受财务风险的能力，促进自身平衡稳健发展。

3.3通过编制现金流量预算，加强现金管理，实现现金流量风险预警

现金是企业最重要的流动资产，即使是盈利企业，如果没有足够的现金支付，也可能陷入财务危机。受经济环境影响较大的中小企业，自身的筹资能力往往较弱，资金使用受缺乏现金预算和有效管理等因素的影响，很容易形成现金流量风险。为防范该风险，中小企业应通过编制现金流量预算，合理调度资金，加快资金周转，加强现金管理等途径来实现短期财务风险预警。

为实现现金的动态管理，中小企业应将现金流量、预期未来收益、财务状况及投资计划等，以量化形式加以表达，建立全面预算，预测未来现金收支状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。由于实际生产经营过程中会因为企业经营活动的不确定性而发生各种各样的情况，所以，现金流量预算与实际情况之间会产生一定的差异。为了保证预算制度的有效实施，中小企业应对预算的执行情况进行全程跟踪监督，不断调整执行偏差，以确保预算目标的实现。另外，现金管理只是一种行为，最终还要体现在企业的财务报表中。中小企业应特别注意诸如现金持有比率、现金短缺率、经营现金比率等现金状况预警的敏感指标，以便及时了解和掌握企业现金流量风险的状况和程度。

3.4结合企业的实际状况设立预警指标的临界值

财务预警系统的临界值，是指企业正常运作情况下，有关指标不能突破的数值或临界区域。临界值是判断财务风险的数量标准，临界值的确定是预警系统中最为关键的部分。由于中小企业所处的行业不同，即便在同一行业其经营规模也不同，其财务风险预警的临界值自然也会不同。所以，财务风险预警临界值的确定，不能简单以某行业“平均值”来代替。在确定预警临界值的过程中，企业应综合考虑以下几个因素：企业的历史水平、同行业的平均利润水平、行业内优秀企业的现有利润水平、企业自身的长期规划目标等，据此确定出适合于本企业自身特点的临界值。另外，在确定临界值时，还要体现政策性和科学性，要关注整体性和协调性，要保证可调性和稳定性。

3.5预警信号报警与处理机制

在日常财务风险管理中，企业应定期或动态地将预警指标与临界值进行比较，如果预警指标临近或突破临界值，就要根据具体情况发出警报，通过改变财务系统的控制参数和变量，及时调控企业的财务资源分配，使企业财务状况的异常变动状况得到控制，从而使企业财务状况的变动可以始终运行在合理的置信区间内。

中小企业可以通过设置财务风险报警系统来实现对警情的预报。在预警指标超过临界值的情况下发出警报，通知到有关部门和个人。报警方式可以多样化，如用指示灯：红――巨警；黄――中警；蓝――轻警；绿――无警等，也可以用不同的声音来表示危险的程度。财务风险警报发出后，企业就应立即发出财务风险控制指令，采取相应的措施，减少风险带来的损失。如果企业的财务风险始终很大，就会威胁一个企业的生命。企业要想摆脱财务风险给企业带来的不利影响，就必须预先制订预处理方案，从而削弱风险带来的消极影响，甚至可以杜绝或避免类似财务风险再度发生。

参考文献

[1]张延波，彭淑雄.财务风险监测与危机预警[J].北京工商大学学报：社会科学版，2006（5）.

企业财务风险预警篇11

摘 要：良好的财务风险预警系统能够帮助企业避免做出错误的财务决策，而陷入财务危机，从而导致破产的危机。中小企业作为我国社会主义市场经济的重要组成部分，其有着数量较多、企业实力较低的特点。中小企业加强财务经营过程的跟踪和检测，及时识别和应对预警信息，对于公司各利益相关者有着十分重要的现实意义。本文立足中小企业日常经营过程中常见的财务风险特征及成因，针对各种不同的财务风险，应用相关风险预警理论，探讨有效完善中小企业财务风险预警系统的有效措施。

关键词：中小企业；财务风险；预警系统；利益相关者

中小企业是我国市场的重要组成部分，该类型企业与国有企业以及外资企业和中外合资企业相比，有着明显的经营实力差距。中小企业的这种竞争劣势使得其常常要面对各种各样不利的条件，而财务作为企业持续经营的必不可少条件，一旦出现问题，极易导致企业陷入危机，甚至被迫宣告破产。因此，加强财务风险预警研究，不断完善预警系统对于我国中小企业而言十分重要。

一、 中小企业财务风险预警系统的理论意义

大量的企业经营实践说明，财务风险往往是导致企业出现经营危机和破产的重要因素，而对于财务风险的防范而言，一种较为崭新的概念便是风险预警系统的构建。财务风险预警系统是一个财务风险控制的系统，其实现方式主要是通过快速、及时的数据管理，根据企业财务报表、经营计划以及会计信息对企业的资产状况和负债状况作出及时的评价，以便企业及时发现问题，并作出处理。对于中小企业而言，财务风险预警系统就是立足于企业现有的信息化系统资源，通过设置一系列的财务指标，通过指标的变化预测财务风险发生的可能，并针对可能发生的风险及时作出处理的一种预警系统。

二、 中小企业财务风险预警系统的功能

一般来讲，中小企业的财务预警系统主要包括四个方面的功能，这四个方面的功能分别是监测功能、诊断功能、纠正功能以及免疫功能。

（1） 监测功能

监测功能是财务风险预警系统最基本的功能之一。监测就是要对企业的日常经营全过程进行全程的跟踪，将企业经营的实际情况与目标和计划进行对比，并对经营状况作出预测，以便找出偏差及原因。当出现可能危及企业财务状况的偏差出现时，系统便会通过预警系统及时提醒经营者以便做出有效的应对措施。

（2） 诊断功能

诊断功能是预警体系的重要功能之一。运用现代管理技术和诊断技术，参照检测功能的结果，查找造成企业危机的原因，以便为经营者采取正确的决策提供有效的信息支持。

（3） 纠正功能

通过检测和诊断功能，系统为经营者提供了正确的改善方向。纠正功能则是根据上述程序寻找的病因，有针对性的对症下药，及时的更正经营过程中不正确操作，以便使得企业的财务经营及时回到正轨上来。

（4） 免疫功能

免疫功能又被称作为防范功能，是指通过预警分析，系统而详细的总结财务危机发生的原因、有效的处理方法和措施，从而为今后的经营管理提供可靠地参考。

三、 中小企业财务风险预警系统的构建

中小企业财务风险预警系统构建的可行性已经在我国长久的市场经营过程中，被无数中小企业所证明。而对于中小企业来讲，财务风险预警系统的构建重点不在于能不能建，而在于系统是否完善，是否符合企业的现实需求，系统只有构建完成且投入运行之后，能够为企业的财务风险控制和管理带来实效，才是现阶段我国中小企业应当关注的重点内容。

（1） 明确企业财务风险的类型和成因，确定预警的范围

明确企业常见的风险及成因，才能有针对性的构建适合企业自身发展的财务预警系统。一般来讲，中小企业常见的财务分先主要有筹资风险、现金流风险两种最常见的形式，另外投资风险、资本回收风险、担保风险以及价格风险，也经常会出现。明确预警系统防范的风险类型及其成因是财务风险预警系统的首要工作。

（2） 构建财务风险预警指标体系，有效实现筹资风险的预警

筹资是企业财务管理的基本职能，为了有效防范筹资风险，企业应当从实际出发，制定一套涵盖偿债能力、成长能力、盈利能力和资产运营能力的指标体系。具体来讲，偿债能力通常采用速动比率、资本周转率、流动比率等进行衡量。成长能力通常通过销售增长率、平均年利润增长率以及资本累积率等进行衡量。销售利润率、主营业务利润率以及总资产收益率等这是盈利能力衡量的重要依据。至于资产运营能力则需要通过总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等周转率予以衡量。

（3） 重视现金流量的预算编制，加强现金管理

现金流是企业生存与发展的血液，对于企业的正常运转十分重要。企业在构建财务预警系统的过程中，应当重视现金流量预算的编制，重视现金管理的绩效，加强现金风险管理的力度，防范现金风险的出现。具体来讲，企业应当采用动态管理的办法，将现金流量、未来预期收益以及财务状况和投资计划等以量化的形式表示出来，通过构建周期性的滚动式现金预算，作为企业衡量现实现金流量是否存在问题的依据。加强现金流量管理还需要做好实时的跟踪监测工作，以便于及时对比现金流预算与实际之间的差距，及时发现问题，并迅速作出合理的反应。

（4） 结合企业的实际情况设定预警临界值

财务预警系统的临界值是指企业经营过程中财务指标正常运作的上限值，超过临界值则表明企业的财务经营策略存在一定的问题。企业在构建财务风险预警系统的过程中，应当根据企业的实际情况，参照企业的资产状况、负债状况以及经营目标等实际情况，明确不同指标临界值得多少，以便为预警机制确立明确的衡量标准。

（5） 明确预警信号报警和处理机制

企业应当设定明确的预警信号报警和处理机制，对于风险值达到临界指标的行为，有区别的进行报警，并对报警情况的不同，采取不同的处理方法和措施，以便将风险值控制在可控的范围之内。

一般来讲，企业可选的报警方式是多种多样的，例如，可以采用指示灯报警的方式，将巨大的风险设置为红色的警灯，将中等风险设置为黄色的警灯，轻度风险设置为蓝色的警灯，而绿色警灯为无风险。亦可采用声音报警的形式，预设不同的声音来区别不同的风险。为每种风险确立明确的处理程序，根据处理机制，有条不紊的做出应对。（作者单位：浙江工贸职业技术学院）

参考文献：

[1] 周一萍.鄂东中小企业财务风险预警分析系统构建初探[J]. 当代经济. 2009（22）.

企业财务风险预警篇12

经济全球化，经济市场上影响因素增多，这也导致了企业发展的不稳定性，作为企业发展新秀的农垦企业在经济大潮中形势尤为严峻，农垦企业发展面临的不确定性，导致农垦企业发展的风险急剧上升，对于某些企业面临着生存危机。纵观全国，整体上看我国企业进入财务风险时期，农垦企业是以农业为主的多元化发展的企业，只有防范风险、化解风险才能让农垦企业在经济市场上有一席之地并且长足发展。如何预防和解决财务风险成为农垦企业财务部门的重要课题。

一、财务风险的类型和概念

1.类型

经营活动中的不确定性，导致了企业风险的发生。财务管理是企业发展的命脉，面对风险，财务管理首先要识别，然后采取相应的措施来应对，在日常的经营活动中，做好风险预防能防患于未然，有利于企业经营活动的稳定进行。市场经济背景下，农垦企业中常常出现的财务风险有四种，分别是筹资风险、投资风险经营风险和存货管理风险。

2.概念

所谓财务风险预警系统是指以保证企业正常经营为目的而建立的报警系统和控制系统。财务风险的依据是企业的财务报表、企业的经营企划、企业中与财务相关的其它信息资料；财务风险管理系统的常用方法是比例分析和数学模型；财务风险预警系统的主要参考理论是企业管理理论和市场营销理论；财务分析系统的作用是预测企业经营中存在的财务危机，为企业调整经营决策做参考。

二、财务风险预警系统的功能

财务风险预警系统的基本功能是检测和诊断；财务风险预警功能的衍生功能是校正和免疫。下面分别简要介绍财务风险预警系统的四项功能。

1.监测是通过跟踪企业生产和经营的整体过程，与生产计划和生产标准进行对比和核算，反映生产偏差，找出问题，进而预测出企业的经营状况。监测的作用是提前警告，早作准备，寻求对策，从而把企业经济损失降到最低。

2.诊断的依据是预警的结果，诊断的技术是现代企业管理技术和企业诊断技术，诊断的目标是找出企业运行弊端；诊断的作用是企业能够对症下药，药到病除，实现企业管理的作用。

3.矫正是以监控功能和诊断功能为基础，制定改进方案、采取改进措施。矫正的作用是修复经营漏洞、完善经营方法，使企业运营的各项指标符合制定的标准。

4.免疫是对检测功能、诊断功能和矫正功能的分析、整合和记录。免疫功能的作用有两个，一是记录经验，作为锦囊，相似问题，直接处理；二是记录“发病诱因”，及时规避风险。

三、企业财务风险预警体系的构建

目前，农垦企业的财务风险主要有两种，一是企业外部条件造成的企业财务分集，二是企业自身经营管理问题引发的财务危机。一般情况下，企业财务预警机制包括总体财务预警机制和部门财务预警机制两个方面。总体财务预警机制的作用是企业高层掌握企业的总体财务状况，面对危机征兆，及时宏观调控。部门财务预警机制的作用是设定各个部门的警戒值，及时改进可能失衡的地方。总体财务预警机制和部门财务预警机制的关系是：总体财务预警机制是设计图纸，部门财务预警机制是一砖一瓦；总体财务预警机制决定部门财务预警机制的应对措施，部门财务预警机制保证总体财务的制定方向，反馈总体财务的实际动向。具体构建为：

1.建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。2.建立长期财务预警系统，构建风险顸警指标体系。3.加强资产管理。加强企业资产管理，防止不良资产产生，提高资产的变现能力是防范财务风险重要的管理手段。4.加强资金管理。合理调动使用资金。财务人员进行货币资金的合理调度。细化应收账款管理。

四、如何加强企业财务风险的控制

经济全球化，在经济市场下财务风险只能尽量规避和减小，无法完全消除。从企业在市场经济下的运营规律上看，要谋求企业发展，不可以太过保守，追求零风险很可能在经济市场博弈当中败下阵来，直至被彻底淘汰。从企业自身发展看，较为理性的面对风险的态度应该是在以成本效益为原则的前提下，将财务风险控制在一个可以接受的合理的范围之内；面对风险应有的策略是回避风险、控制风险、接受风险和分散风险。具体说：

1.筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会产生筹资风险。2.控制投资生产项目、投资证券市场和投资商贸活动的风险。3.提高存货周转率和应收账款周转率：要建立稳定的信用政策，要确定客户的资信等级，评估企业的偿债能力，要确定合理的应收账款比例，要建立销售责任制。

五、结束语

农垦企业的目标是实现企业效益最大化，提高资产管理水平，树立规避风险的意识，强化此物风险控制，保证企业经营活动的正常进行。农垦企业发展历史较短，企业的特点是融资渠道较窄，内控机制不完善，基层管理制度空缺或不健全，面临市场经济下接踵而至的层出不穷的各种危机，农垦企业显得弱不禁风，难以应对。宣告破产的农垦企业是前车之鉴，建立并且完善适合农垦系统的财务风险预警系统是当务之急，管理和农垦系统对财务是农垦企业健康持续发展的核心任务。