金融企业的纳税筹划篇1

中图分类号:F10.42　文献标志码:A　文章编号:1673-29IX(2010)03-0018-02

一、企业所得税纳税筹划的含义及意义

纳税筹划是指纳税人在税法允许的范围内,或者至少在法律不禁止的范围内,通过对尚未发生或者已经发生的应税行为进行合理的筹划和安排,利用税法给出的对自己企业有利的可能选择或者优惠政策,从中找到合适的纳税方法,最大限度地延缓或减轻本身税负,从而实现企业利润最大化的一种行为过程。企业所得税作为中国税收重要来源,是仅次于增值税的第二大税种。因此。企业所得税纳税筹划也成为企业纳税筹划的主要部分。2008年1月1日起施行的新税法对原有企业所得税制度和相关政策进行了重大调整,实现了《企业所得税暂行条例》与《外商投资企业和外国企业所得税法》“两税合并”。统一后的新企业所得税法在税率、税前扣除标准、税收优惠等方面较前均有很多明显的差异。针对税法的诸多变化,企业应潜心钻研新税法,并结合自身发展战略和经营管理特点,有针对性地调整和筹划各项涉税行为,才能保证及时足额的享受到国家给予的税收优惠政策,达到降低企业所得税的目的。纳税筹划不仅对纳税人有利,对国家也是有利的。纳税人有了合法的减轻税负的手段,就不会采取或者会较少地采取非法手段减轻税负,这对国家是有利的。纳税筹划的基本手段是充分运用国家出台的各项税收优惠政策。国家之所以出台这些税收优惠政策,正是为了让纳税人从事该政策所鼓励的行为,如果纳税人不进行纳税筹划,对国家的税收优惠政策视而不见,那么,国家出台税收优惠政策就达不到其预先设定的目标了。

二、纳税筹划风险分类

1.政策风险。政策风险包括政策选择风险和政策变化风险。政策选择风险是指政策选择正确与否的不确定性。这种风险的产生主要是筹划企业对政策精神认识不足、理解不透、把握不准所致。政策变化风险是指政策时效的不确定性。目前,中国市场经济体制还不成熟,税收立法层次较低。法律还不健全,现有的税收规定中法律法规少。规章以及其他税收规范性文件多,从而造成税收法令政策的规范性、刚性和透明度明显偏低,政策的变化,从而导致原先所选择的节税策略失去原有的效用,使纳税筹划失败,甚至面临被税务机关查处的风险。

2.财务风险。根据税法规定:企业负债的利息可在税前扣除,即享有所得税收益;而股息则只能从税后利润中支付,不享有所得税收益。所以企业在确定资本结构时,应考虑利用债务资本。一般而言,企业筹资的债务资本额越大,则税务筹划的空间越大,获取可能的纳税筹划收益也就越多。然而,过多的债务负担可能会产生负面效应,一方面是企业的财务风险增加,另一方面也会减少股东的财富。目前,中国大多数企业借贷资金比例越大,财务杠杆的收益较高,获取税收收益也较多,但由此带来的财务风险也相应增大。

3.经营风险。市场经济条件下,企业已逐步成为自主经营、自负盈亏的独立主体,企业的纳税筹划是对企业未来行为的一种预先安排,具有很强的计划性和前瞻性。企业自身经营活动发生变化,或对预期经济活动的判断失误,就很有可能失去纳税筹划的必要特征和条件,不仅无法达到减轻税负的目的,还有可能加重税收负担。因此,经营活动的变化时时影响着纳税筹划方案的实施,企业面临由此产生的风险。

4.法律风险。由于涉税事项不是纳税人单方面的问题,税务筹划提供的纳税方案能否获得税务机关的认可,特别是筹划中税法的适用具体事项认定能否获得税务机关的认同,纳税人的理解和税务机关的认定很有可能会产生冲突。如果企业在税务筹划过程中发生对法律理解的偏差,那么税务筹划就可能蜕变成偷税行为。目前,中国税法对具体的税收事项常留有一定的弹性空间,税务机关拥有较大的自由裁量权,再加上税务执法人员又参差不齐,税务筹划的法律风险不容忽视。

5.信誉风险。市场经济是信誉经济,强调品牌意识。企业的税务筹划一旦被认定为违法行为,企业所建立起来的信誉和品牌形象将受到严重影响,从而增加企业未来经营的难度。比如,虽然纳税人认为税务机关的具体行政行为侵犯其合法权益,可以通过税务行政复议或行政诉讼来获得解决,但如果纳税人的大部分筹划方案都与税务机关有争议,都需要通过复议诉讼才能够解决,虽然企业最终获得了节省税收的经济利益,但却耗费了大量的人力和时间,并且在未来要承受更大的心理压力,那么纳税筹划的成本和风险也是不言而喻的。“由于人的记忆力有限,对局部信息的过度加工,会使读者变得疲劳,因而影响后面的信息处理的质量。”

三、纳税筹划需要考虑的因素

企业进行纳税筹划的前提条件是,其选择的会计政策、会计估计的基础,必须符合国家的法律、法规,并自觉遵守会计准则、会计制度规定。此外,还需考虑以下几个因素:

1.企业发展战略。确立企业发展战略的直接目标是实现税后利润最大化,终极目标是实现企业价值的最大化。在此过程中应综合考虑多重因素的影响,税收成本只是其中的一项。而会计政策的选择和会计估计的确定,恰恰就是为完成企业发展战略的一种手段。有时候,减少当期的纳税所得,递延纳税的时间,可能与企业发展战略是背道而驰的。在这种情况下,企业进行纳税筹划要站在发展战略的高度加以通盘考虑,以企业的全局战略为指导。如果仅从纳税筹划的角度去考虑,有可能在局部获得了收益,而在整体上损害了企业利益。

2.企业的相关成本。成功的纳税筹划会增加企业的经济利益,但有时也可能会给企业带来或增加额外的成本,如交易成本、信息成本等等。企业在进行纳税筹划时应该进行成本―效益的分析,以判断筹划方案可行性和安全性。只有收益大于成本时,其经济上才是可行的。所考虑的成本不仅要包括进行税务筹划所花费的人、财、物等显性成本;还要包含由于进行税收筹划而损失的机会成本。

3.税务部门的认可。企业进行税务筹划要和税收征管部门打交道,在实践过程中很多税务筹划行为演变为偷税、漏税的行为。很重要的一个原因是企业和税收部门由于所处的角度不同,对税务筹划的方式,对法律、法规的理解上存在差异。因此,企业有必要加强和税收征管部门之间的联系和沟通,在某些模糊和新生事物的处理上得到其认可,这样在纳税筹划时可避免不必要的分歧。通过联系和沟通还能了解国家对相关税收政策的调查和新政策出台的信息,以加强纳税筹划预测的准确性,帮助企业获得更大的利益引。

四、企业筹资过程中税收筹划的主要方式

1.资本结构是由筹资方式决定的,不同的筹资方式,形成不同的税前,税后资金成本。企业的筹资活动,总是以提高经济利益为出发点的。筹集资金是企业运动的起点,是决定资金运动规模和生产经营发展程度的重要环节。经营管理者趋于回避风险,初始投入的资金多由自我积累的方式提供的。这样,企业的财务风险和融资成本会降低。但从纳税筹划的角度来看,企业内部集资和企业间拆借资金方式效果最佳,向金融机构借款次之,自我积累最差。从税收筹划角度来看可以选择内部集资和企业间拆借资金筹集。这是因为采用企业之间的相互融资及结算中形成这种筹资方式的企业,一般相互间是有一定关联的,因而各方必然要从各自利益的角度出发,来分摊投资而带来的利润,使税收负担达到最少。从而为企业寻求降低融资成本和实现纳税筹划提供了较为广阔的动作空问。向金融机构贷款的效果虽不及前两种方式,但企业仍可利用良好的银企关系寻求一定规模的税负减轻。中国税法规定,企业纳税人在生产,经营期间,向金融机构借款的利息支出,按照实际发生数扣除;向非金融机构的借款利息支出,不高于按同类同期贷款利率计算以内的部分,准予先扣除。因此企业偿还利息后,应纳税所得将有所降低,而且在企业的投资生产后,出资机构实际上也需要承担一定税收,从而使企业实际税负降低。

2.借款费用的纳税筹划。按现行《企业会计制度》规定,企业的借款费用如果是在筹建期间发生的,应当根据其发生额先计人长期待摊费用,然后在开始生产经营当月一次性计入当期损益;如果该借款费用属于在生产经营期间、为生产经营而发生的,应当根据其发生额全部费用化,计入财务费用。其中,与购建固定资产有关的,在资产尚未达到预计可使用状态之前,应计人所购建固定资产的价值。众所周知,财务费用可以直接冲抵当期损益,而长期待摊费用和固定资产、无形资产价值则需分期摊销,逐步冲减当期损益。因此,为了实现纳税筹划,企业应尽可能加大借款费用支出计人财务费用的份额,缩短筹建期和资产的购建周期。

3.发行债券,可选择折价,溢价的摊销方法进行纳税筹划。发行债券也是企业常用的筹资方式。在债券各期的摊销的计算中,常用直线法和实际利率法。实际利率法与直线法的主要区别在于,直线法下,每期利息费用固定不变,债券的账面价值,在折价摊销时逐期增加,在溢价摊销时逐渐减少;而在实际利率法下,每期利息费用和债券账面价值都在不断变化,在折价时会逐期增加,在溢价时会逐期减少。正是这种差异,为所得税的纳税筹划提供了可能性。在折价发行的前提下采用实际利率法,在溢价发行的前提下,采用直线法进行核算。虽然说最后的摊销总额一定,但筹划之后却可达到延期纳税的目的。“延期纳税有利于资金周转,节省利息支出,以及由于通货膨胀影响,延期以后缴纳的税款市值减少,从而降低实际纳税额。”

参考文献:

金融企业的纳税筹划篇2

一、税收筹划和企业融资的内涵

1、企业税收筹划和融资的含义

国际上，对纳税筹划有着大致相同的阐述。1994年由唐腾翔和唐向编著的《税收筹划》一书中认为，“税收筹划是指法律规定许可的范围内，通过对经营、投资理财活动的事先安排和筹划。厦门大学的童锦治在2009年出版的《纳税筹划》将税收筹划定义为：税收筹划是纳税人在现行法律的框架内，通过对经营活动或个人事务的事前安排，实现减轻纳税义务目的的行为。翟继光在《企业纳税筹划优化设计方案》中将纳税筹划定义为，“纳税筹划是指在法律允许的范围内，或者至少在法律不禁止的范围内，通过对纳税人生产经营活动的一些调整和安排，最大限度地减轻税收负担的行为”。

归纳目前主流的观点，并结合我国社会主义市场经济的实际，本文将税收筹划定义为：税收筹划应该在符合国家法律的前提下，通过事前的选择税后利益最大化的纳税方案安排处理生产、经营、融资、理财等一系列活动的筹划行为。

二、企业负债融资的税收筹划

负债是指由过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现实义务。负债是企业资金的主要来源之一，任何一个企业都需要负债来满足企业的日常运营，以及投资的需要，并且不会较少股东的现实权益。企业负债融资具有以下特点：有使用时间长短的限制，不论企业经营的状况，到期还本付息，且成本较发行股票低。

1、短期负债融资的税收筹划

短期负债融资主要是为了解决企业短期经营资金的需要。相对于长期负债的筹措时间长，高利率，审查严格的特点，短期负债融资具有时间短，所支付的利息少，容易筹措等特点。因此，短期负债融资要求在一定较短的时间偿还本金和利息，如果企业资金不能合理安排就容易使得企业陷入财务危机。按筹资的方式可以分为：短期负债融资、商业信用融资。

（1）短期借款融资的税收筹划

短期借款融资主要是为了满足企业购入原料、企业生产、企业销售等资金的需要，短期借款融资包括银行等金融机构的短期借款融资，以及非金融机构的短期借款融资，金融与非金融机构的资金充足，能够为企业任何时候提供足额的贷款，且借款周期短，效率高。按照《企业所得税暂行条例》规定，向银行借入的短期借款所发生的利息，可以作为企业的费用，在税前据实扣除。虽然非金融机构也允许税前扣除一定的金额，但是不得高于同期的银行贷款利率，所以银行借款的纳税筹划较好，能够为企业带来最大的利润。

（2）商业信用融资的税收筹划

商业信用融资是指企业凭借过去形成的良好信誉，通过延期付款以及预收账款而形成的债权债务关系。商业信用融资不需要办理相关手续和程序，更不用相应的担保，是企业一项不用支付借款利息的持续的信贷。但是，商业信贷具有使用时间短，且只有具备较强的信誉和实力的大中型企业能够使用。商业信贷融资因不需要或是很少支付利息等借款成本，因此有实力的企业应努力做好商业信用融资，实现企业的价值最大化。但是由于我国法制不够完善，如果企业缺少信誉，易造成企业之间的不信任，拖欠资金，影响企业的资金运转。企业商业信用融资可以划分为应付账款、预收账款、应收账款等。应付账款由于使用时间短，极易造成拖欠，影响企业的信誉和形象，并且如果企业为了获得信用折扣，那么企业所使用的时间就更的短，如果放弃现金折扣，那么意味着企业将付出高额的资金成本。

例如a：企业购入1000万的原材料，双方约定30天付款，销售方为尽快收回账款，给予现金折扣为2/10，1/20，n/　30的优惠条件，暂不考虑增值税。由此力可以看出企业如果10天内可以获得20万的优惠，20天内可以获得10万元优惠，而30天付款则无优惠。如果企业放弃折扣，企业的损失无疑非常大，远远高于同期的一年借款的银行利率，且不能够获得税前扣除的优惠条件。

b：预收和应收账款：企业由于前期的投资较大，可以向未来的客户收取一定的预收账款，减少对借款的依赖，也可以获得不错的收益，并且降低客户的违约风险。应收账款作为的企业的资产，应尽可能的提前收回应收账款，避免企业资金出现短缺。

2、长期负债融资的税收筹划

长期借款融资主要是为了解决企业投资的资金需要，它一般超过一年，或是一个营业周期，具有借款使用时间长，企业可以进行长期的安排，还债的压力较小。但是长期借款手续繁琐，利率相对于短期借款而言较高，并且要在规定的时间偿还本金和利息。就我国目前而言，长期借款可以划分为长期银行等机构借款和发行企业债券。

（1）企业长期借款融资的税收筹划

企业长期借款融资以银行的长期借款为主要方式，银行的长期借款的成本主要有借款利息和借款费用，可以对借款费用利息进行筹划，以及还款方式进行筹划。就借款利息和费用而言，作为企业的财务费用可以税前扣除，减少企业应纳税额，增加企业的税后利润。当企业在投资经营期间构建固定资产时，应尽可能的缩短构造周期在将预定可使用状态之前应予以资本化，纳入固定资产的成本。当借款费用一定时，在符合税法法律的前提下加大费用份额，减少应纳税额。

（2）企业债券融资的税收筹划

企业发行债券应该按国家法律程序进行，债券融资的成本低于股票，并且融资成本与债券利息都允许税前扣除，所以债券成本较低。具有财务杠杆的作用，只要企业的营业利润高于借款利息，就会产生财务杠杆的作用，而且还能起到节税的作用。但是债券融资也有很多的不足，财务风险过高，如果企业稍有经营不善就会影响企业偿债能力。其次国家对债券融资的限制条件较多，时间比借款要长很多；而且筹集的资金数量有限。

3、其他负债融资的税收筹划

（1）企业内部集资的税收筹划

内部集资是指企业向企业员工集资的一种筹资方式，包括直接借款和企业内部债券融资。企业内部融资具有易操作，程序简单，时间短，当企业急需要经营资金周转，而外部一时难以筹集资金时，这是比较有效的筹资方式，并且其利息可以税前扣除。除此之外，内部筹集资金还可以调动员工的积极性，因为好的经营状况才能按时足额支付员工的本金及利息。税法规定，企业支付给员工的利息可以税前扣除，但是集资的利率不能够高于同期金融机构的利率，所以利息与员工的工资可以相互转换，企业可以以金融机构的最高利率来支付给员工利息，进行纳税筹划，减轻企业的税收负担。

（2）关联企业融资的税收筹划

根据我国企业所得税的规定，关联企业融资可以分为债权性融资和权益性融资，但是从关联企业取得债券性融资所发生的利息准予税前予以扣除，而且关联企业取得的债券性融资不能超过规定的比例，据《财政部国家税务总局关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知》将企业接受关联方债券性投资于其权益性投资的比例定为：金融企业为5：1，其他企业为2：1.准予税前扣除的公式为：不得扣除的利息支出=实际支付的关联方全部利息×（1—标准比例÷关联债务比率）。

例2：甲企业权益性投资共100万，向银行借款300万元，银行的贷款利率是8％，并通过关联企业融资300万，贷款的利率也为8％。甲企业2012年应税金额预计为100万。有两套方案可供选择：

方案1：通过关联企业融资。

方案2：通过非关联企业融资。

从节税的角度考虑，该企业应选择的方案？（单位：万元）

方案1：权益性投资总额=100

债权性投资总额=600

不允许扣除的利息=300×8%=24

2012年应纳税所得额=100+24=124

2012年应纳所得税=124×25%=31

方案2：允许扣除的利息=（300+300）×8%=48

2012年应税所得额=100

2012年应纳所得税=100×25%=25

比较：相比较可知，方案2较方案1节税，节税6万元，因此，甲企业应该选择方案2.因为方案2能达到节税的目的。

三、企业权益性融资的税收筹划

企业资金有权益融资及债务融资，相比较而言，权益融资的成本较大。因为负债的费用、利息都可以税前予以扣除，降低融资成本；但是权益融资的主要成本是利润分红，分红是税后的净利润，因此，必然提高企业的用资成本，必然导致企业的价值降低。并且没有财务杠杆的作用，还容易稀释股东的股权，分散企业的决策权。但是，权益融资安全性好，资金使用时间长，不存在还款的压力，也不需要支付相应的利息。权益融资大体可以分为：吸收直接投资、发行股票、自我积累等筹资方式。

1、吸收直接投资融资的税收筹划

吸收直接投资融资是指企业直接从国家、法人、自然人等通过资金、技术、无形资产、固定资产等形式出资形成企业的一种融资方式。企业采用吸收直接投资融资必须符合：除股份有限公司外的国有企业、集体企业、私营企业等；有限责任公司可以由土地、技术等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。

2、发行股票融资的税收筹划

股份有限公司通过发行股票筹集资金，主要分为优先股和普通股。企业发行优先股需要支付一定的筹资费用，比如代销费等，股息需要从企业的税收利润中支付，不能减少企业的应缴所得税，所以优先股成本率会高于债券的成本率。虽然普通股与优先股资金成本的确定方法基本一样，但是普通股的股利是不确定的，且是需要逐年增长，所以普通股的索取权仅次于优先股股东，其投资风险很高，普通股股东所要的投资报酬也较高，且随着公司的净利润的增加，股利也逐年增加，其成本也随之提高。

3、留存收益融资的税收筹划

留存收益是企业的内部资金，可以认为是股东对公司的追加投资，如同股东的初始投入，需要企业支付相同比率的报酬，留存收益不需要支付手续费，但是留存收益是企业所得税后形成的，因此不具有节税的作用。

4、接受捐赠的税收筹划

当前我国实行的税法规定，个人接受团体或个人捐赠的各项财产不用缴纳个人所得税，但是企业接受各项捐赠则需要按照25％的税率缴纳企业所得税。因此，在企业接受个人的捐赠时，可以让捐赠人将资金或物质捐赠给某一位股东或是几位股东，然后让股东以出资的形式出资给企业，增加企业的注册资本，这样就相当于捐赠人直接将财产捐赠给了企业，并且能够减少25％的企业所得税。

参考文献：

[1]翟继光.企业税收筹划优化方案　.北京：电子工业出版社，2009.

[2]盖地.纳税筹划及案例分析.北京：中国财政经济出版社，2005.

金融企业的纳税筹划篇3

二、金融企业开展税收筹划的可行性

（一）企业缴税具有不可避免性

企业在营运过程中会支出成本，目的在于收获利润。大部分企业会采取措施以减少成本，以追求利润的增加。税收也算是企业支出成本之一，但是属于纯成本，且具有强制性。若金融企业不予支付，则属于偷税，需受到相应处罚。若企业可在法律许可情况下减少这种纯成本，例如一个单位，那企业便会收获一个单位的净利润增加，并非营业收入获得一单位增加。

（二）税收筹划可增强金融企业财务管理与经营管理水平

对于金融企业而言，其开展财务与经营管理主要包含三大要素：资金、成本以及利润。企业开展经营管理就是探讨如何促使资金使用率最大化，并对成本进行摊销，以实现经营目标。而税收筹划即促使上述三大要素产生最优效果，故而金融企业在开展税收筹划时与财务息息相关。若在处理会计的过程中其方法不同于税法要求或者可自主选择财务政策与方法，金融企业可以通过税收筹划活动调整纳税，使财务报告的编制更具科学性，提升财务管理水平。

（三）可促使纳税主体的纳税意识获得提升

纳税主体要开展税收筹划必须十分熟悉国家税法，因此，金融企业开展税收筹划可促使纳税主体在对合法利益进行谋取的过程中，去主动自觉地研究税收法规，从而提升自身纳税意识。

（四）对企业结构、资源进行优化配置

税法中含有税率与税基，两者差别较大，纳税人可基于税法相关鼓励或优惠政策，开展筹资、投资或者企业重组以及调整产品结构等活动。从主观上而言企业自身税负有所减轻，但是从客观角度而言，企业是通过税收经济杠杆逐渐迈进对产业结构、生产力进行优化配置的道路。

（五）税收筹划是条生死线

我国税收体制主体为流转税，这意味着企业缴税主要是依据其征税额，并不将企业盈利与否纳入考虑范围。这样一来对于某些资金难以周转或者处于亏损状态的企业而言，税收筹划是一条生死线，可决定其存亡。

三、金融企业开展税收筹划的措施

（一）具体操作

主要包括筹资、用资以及经营这三个环节的具体操作，具体如下：

1.筹资环节

金融企业的经营对象较特殊，主要为货币，而企业运营主要是基于筹资，故而筹资具有重要地位。筹资方式的不同会对金融企业后期所获取的纯利润或者需缴纳的税额产生重要影响，因此在选择融资方式时一定要考虑其是否能够降低税赋。例如若金融企业开展债权融资，其成本可在纳税前便予以扣除，此时可对股权、债权这两种融资方式的比例进行调整，使其最优化。特别是金融企业若已经上市或者准备上市，则更需要采用类型不一的筹资结构模型开展综合分析，以确保所选筹资方案的最优化。

2.用资环节

金融企业若要拓展经营领域，则要做好投资业务，例如贷款、证券、中间业务、外汇以及期货等。在开展具体投资时要基于国家所颁布的各项税收优惠政策，对投资品种以及投资企业采取的组织形式进行合理选择，因为类型不一的金融产品在处理其利息税赋时方式也不一样。在某些情况下可对税收优惠政策进行直接使用，而后投资环保项目或者高新技术便可降低税赋。

3.经营环节

金融企业开展经营活动的全过程中都在实现利益，故而其全过程中都与税收有所关联。故而在经营环节开展税收筹划也具有较大作用。可在经营过程中选择交易方式，以对收入与支出会在何时发生进行明确，避免成本与利润会在某一个纳税时间段集中。同时，还可充分利用关联方交易形式，由于不同国家有不同的税法，可对此差异进行利用，在内部进行价格转移，将赋税较高企业的利润转移到赋税较低的企业中，从而降低企业整体税负。但是一定要保证转移的合理性。此外，还可对成本费用的提取、计算、分配以及财务成果计算等方式进行合理选择，达到养活税负的目的。还有对外进行合法捐赠或者对固定资产进行合法折旧等方式。

（二）整体操作

1.需对税收筹划进行正确认识

开展税收筹划是为了实现金融企业的利润最大化目标。对税收筹划的合理性与科学性进行判断时并非考虑其缴纳税款额是否降低，而应该考虑价值能否实现最大化。税收筹划不同于逃税，只有制定合法的筹划形式与内容，将税收意图明确反映，才会受到税收法律的保护。因此，在开展税收筹划过程中，企业需对税法的相关规定进行细致了解，避免由于粗心或者疏忽导致税收筹划本质转变为逃税。

2.有效控制税收筹划风险

金融企业在制定税收筹划方案时需将各种风险因素考虑进来，例如税制改革、税收政策出现变动或者税种有所调整等。还有一些政治或者经济因素，都会成为风险。结合风险因素对筹划可能产生的收益进行预估从而选取最合理的方案是金融企业开展税收筹划的关键点。因此，企业在制订方案时眼光一定要长远，同时预测与估计各种风险因素，制定补救方案，避免风险出现时措手不及。

3.提升税务管理水平

金融企业开展经营活动主要在合理进行税务管理的前提下。企业需将税务管理各项基础工作落到实处，采取授权审批与岗位责任制，这样可防止在税收筹划过程中产生违法行为，降低企业损失。可通过外聘税务管理专家的方式，提供定期咨询服务，在其科学指导下提升税务管理水平，确保税收筹划工作的合法性。

金融企业的纳税筹划篇4

中图分类号：F23 文献标识码：A

收录日期：2011年11月15日

纳税筹划指纳税人为减轻税收负担，在税法所允许的范围内，对企业的经营活动、投资行为、公司理财等各项活动进行事先合理安排的过程。也就是说，纳税筹划是纳税人在税法允许的范围内，从多种纳税方案中进行科学合理的事前选择和规划，利用税法给予的对自己有利的可能选择与优惠政策，选出合适的纳税方法，从而使本身税负得以减轻的行为。

财务管理的任何决策都对企业的生存和发展起着重大的作用。财务管理与企业其他管理的关系也日益密切，并渗透于企业管理的各个方面。财务管理处于企业管理的中心地位，抓住了财务管理，就抓住了企业管理的关键。财务管理的范围很广泛，在财务管理的每个环节之中，都有进行纳税筹划的空间。只要在财务管理中很好地运用纳税筹划，就能使企业节约巨大的税收成本。那么，在财务管理的各个环节中，如何运用纳税筹划呢？下面就分而述之。

一、纳税筹划在企业筹资过程中的应用

企业持续的生产经营活动，会不断地产生对资金的需求，需要及时、足额的筹措资金。同时，企业因开展对外投资活动和调整资本结构，也需要筹集和融通资金。企业经营所需资金，无论来自于权益资金还是来自于负债，都存在着一定的资金成本。筹资决策的目标不仅要求筹集到所需资金，而且要使资金成本达到最低。由于不同筹资方案的税赋存在着差异，这便为企业进行筹资决策中的税收筹划提供了可能。企业可以根据实际情况，采取不同的筹资方法。

（一）债务资金与权益资金的选择。企业融资的方式有两种：权益融资和负债融资。这两种筹资方式各有利弊。按照税法的规定，负债的成本作为费用项目可在所得税前扣除，起到抵减所得税的作用，而权益资金成本（股息）不能作为费用项目列支，只能从企业税后利润中分配。因此，就企业纳税筹划来讲，发行负债筹资比发行股票更为有利，这是因为负债筹资所发生的手续费及利息支出，依照财务制度规定可以计入企业的在建工程或财务费用。财务费用作为抵税项目可在税前列支，企业也就可以少纳所得税。而发行股票支付给股东的股利却是由税后利润支付的，较发行债券筹资方案要多缴纳所得税。因此，如果仅就税收负担而言，并不考虑企业最优资本结构问题，负债筹资较权益筹资的最大优势则在于，企业借款利息可以在所得税前作为一项财务费用加以扣除，具有一定的抵税作用，能够降低企业的资金成本。

（二）融资租赁的利用。融资租赁是现代企业负债筹资的一种重要方式。融资租赁，一方面解决了企业所需要的固定资产；另一方面由于融资租人的固定资产可以计提折旧，加大了成本费用，减少了企业的纳税基数，而且支付的租金也可以按规定在所得税前扣除，进一步减少了纳税基数。因此，融资租赁的避税作用极其明显。此外，租赁作为一种特殊的筹资方式，在企业已得到广泛应用，许多专门的租赁公司也应运而生。当前，在企业理财中，租赁已成为借以实现纳税筹划的一种重要手段。就承租方而言，租赁既可以避免因长期占压资金而带来的风险，又可通过租金的支付，抵减应纳税所得额，实现减轻税负。就出租方而言，出租既可以减少使用与管理机器设备所需追加的投入，又可以获得租金收入，而租金收入适用于税负较低的营业税，这比产品销售收入所适用的增值税税负低。

（三）筹资渠道与筹资对象的选择。根据税法的规定，同样是负债融资，向金融机构借款，其利息支出可以在所得税前全额扣除，而向其他单位或个人举债，其利息支出在某些情况下可能只允许部分在所得税前扣除，如纳税人向非金融机构借款的利息支出，按照不高于金融机构同类、同期贷款利率计算的数额以内的部分准予扣除，纳税人从关联方取得借款金额超过其注册资本50%的，超过的利息支出，不得在税前扣除，等等。同时，吸收投资、实物投资和货币资金也有区别，当对实物资产处置时要计入纳税所得，需要纳税，而吸收货币资金无论如何使用均不存在纳税的问题。

二、纳税筹划在企业投资中的应用

（一）投资的筹划。企业用投资所得进行扩张投资，这种再投资本身会减少会计期间内的利润，从而少纳所得税。若企业进行连续再投资，则能起到税负延期作用，特别是在投资期长的情况下，这种作用更明显。企业利用投资收益可选择那些国家鼓励投资的行业进行再投资，在国家产业结构调整时期，企业的这种投资行为就可以享受到低税率。

（二）投资地区的选择。企业要对投资地税收待遇进行充分考虑。有时国家为了支持某些区域的发展，一定时期内对其实行政策倾斜，如现行对经济特区、经济技术开发区、西部地区等的税收优惠政策。在这些地区投资，有些税种可以少交或不交，这完全符合政府的政策导向和税法的立法意图。因此，在国内进行投资时，应适当选择这些税收优惠地区。我国税制对经济特区、沿海开放城市、高新技术开发区和西部地区等实行税收优惠政策，选择向这些地区投资，可减轻税收负担。

（三）投资项目的选择。国家对不同的投资项目规定了不同的税收政策，有国家鼓励的投资项目，也有国家限制的投资项目。如，企业利用废水、废气、废渣等废弃物为主要原料进行生产的，可在5年内减征或免征所得税，又如国务院批准的高新技术产业开发区的高新技术企业，可减按15%的税率征收所得税；新办的高新技术企业，自投产年度起免征所得税2年，等等。因此，企业必须精心筹划投资项目。企业在进行技术改造过程中尽可能地购买国产设备，因为这部分投资额的40%可以抵免企业应交所得税。

（四）固定资产的处理。税法规定，购入固定资产的进项税额不得从销项税额中抵扣，因此，固定资产需要更新时，应采用大修理的方式逐步进行，只有这样，购入的用料及修理费用发生的进项税才可以合法地抵扣销项税。

（五）企业组织形式的选择。就子公司和分公司而言，子公司是一个独立的法人，独立纳税，可享受政府提供的许多税收优惠政策；而分公司不是独立的法人，不能享受税收优惠，但分公司若在经营过程中发生亏损，亏损最终与总公司的损益合并计算，总公司因此可以免交部分所得税。

三、纳税筹划在企业资产管理中的应用

（一）资产采购中的纳税筹划。资产采购中的纳税筹划主要包括采购地点、采购对象和供应商的选择。现行进口关税分为普通税率和优惠税率两种，对原产于未与我国订有关税互惠协议的国家或地区的进口货物，按照普通税率纳税；原产于与我国订有关税互惠协议的国家或地区的进口货物，按照优惠税率纳税。向一般纳税人采购货物取得增值税发票的，其增值税进项税额可以从当期的销项税额中抵扣，如从小规模纳税人采购货物的，则不得抵扣进项税额。

（二）资产使用中的纳税筹划。资产使用中的纳税筹划主要包括资产的计价和资产的折耗方面的选择。在存货计价方面，税法允许采用不同的计价方法。不同的计价方法对结转每期的销售成本数额会有所不同，从而影响企业当期应纳税额。在通货膨胀环境中，采用后进先出法可延缓纳税的时间，使企业获得资金的时间价值利益；反之，在通货膨胀紧缩时，应采取先进先出法。在价格平稳时，企业应从实际出发采用一种最为有利的计价方法。固定资产、无形资产、递延资产有多种折耗方法可供选择。在税法允许的范围内，如采用加速折旧法比使用直线折旧法滞后了企业纳税时间，获得递延纳税的好处；而对无形资产、递延资产的摊销应尽量选择最短的摊销期间，也取得递延纳税的好处。

四、纳税筹划在企业财务成果及分配中的运用

（一）股利分配的形式。企业对于股东应该发放的股利有两种形式：一种是现金股利；另一种是股票股利。根据税法规定对于企业发放给股东的股票股利是不用缴纳个人所得税的，而现金股利需要缴纳20%的个人所得税，企业在发放股利时。应该将这两个因素考虑进去。合理地分配现金股利和股票股利的比率。在给股东发放股利的同时减少股东税收支出，增加股东收入。

（二）股利分配政策。股利分配政策主要包括按时分配与推迟分配、现金股利与股票股利以及货币分配与实物分配等多种选择。股份公司的股利分配政策不仅影响到其股东的个人所得税，而且也影响到公司的现金流量。常见的企业股利的分派形式有现金股利和股票股利。对股份制公司的股东来讲，如果企业发放现金股利，股东须按其股利数额缴纳20%的个人所得税；如果企业将准备发放的现金股利转变为本公司股票支付给股东，股东就可避免上交个人所得税，获得较多的资本收益。

（三）税后利润分配。企业税后利润分配后形成的资本积累，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润，它们是内部融资的重要来源。企业如果将其用于扩大再生产，开发新的投资项目，可以享受政府投资退税的优惠政策。企业的税后利润一般要进行再分配。就股份制企业来讲，我国股利的支付方式主要有现金股利和股票股利，但税法对两种股利有不同的规定。企业如果发放现金股利，股东获得现金股利后，还要按个人所得税法的规定缴纳20%的股息所得税。但如果企业发放股票股利，却可以免征个人所得税，当股东需要现金时，可以将其股票变现。

综上所述，纳税筹划与企业财务管理的关系是十分密切的。在筹资、投资、资产管理和财务成果分配等诸多环节中，税法都为企业进行纳税筹划留下了很大的空间。企业应该尽可能地利用这些空间，优化财务管理，将自己的税负水平降下来，减轻自己的纳税负担。

主要参考文献：

[1]高金平.纳税筹划谋略百篇[M].北京：中国财政经济出版社，2002.

[2]刘隽亭.企业合理避税：依法纳税与税收筹划[M].北京：中国社会科学出版社，2004.

金融企业的纳税筹划篇5

税收已成为现代经济生活中的一个热点。不论是企业法人还是自然人，只要发生有应税行为就要依法纳税。税收筹划是企业用足用好税务政策的新课题，在新形势下企业作为纳税人，熟悉了解税法及财务会计制度，用足用好税务政策，运用税法上的优惠政策为企业创造经济效益。

一、资金筹集的税务筹划

（一）根据资本结构所作的税务筹划

对任何一个企业来说，筹资是其进行一系列经营活动的先决条件。不能筹集到一定数量的资金，就不能取得预期的经济效益。筹资作为一个相对独立的理财活动，其对企业经营理财业绩的影响，主要是通过资本结构的变动而发生作用的。因而，分析筹资中的纳税筹划时，应着重考察两个方面：资本结构的变动究竟是怎样对企业业绩和税负产生影响的；企业应当如何组织资本结构的配置，才能在节税的同时实现所有者税后收益最大化的目标。

资本结构是由筹资方式决定的，不同的筹资方式，形成不同的税前、税后资金成本。筹资决策的目标不仅要求筹集到足够数额的资金，而且要使资金成本最低。由于不同筹资方案的税负轻重程度往往存在差异，这便为企业在筹资决策中运用税收筹划提供了可能。企业经营活动所需资金，通常可以通过从银行取得长期借款、发生债券、发行股票、融资租赁以及利用企业的保留盈余等途径取得。下面比较各种筹资方式的筹资成本，为企业选择筹资方案提供参考。

1.几种筹资方式的资金成本分析。

（1）长期借款成本。长期借款指借款期在1年以上的借款，如购建固定资产或者无形资产这种大规模的支出就需要长期借款来帮助完成。其成本包括两部分，即借款利息和借款费用。一般来说，借款利息和借款费用高，会导致筹资成本高，但因为符合规定的借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，所以能起到抵税作用。例如，某企业取得5年期长期借款200万元，年利率11%，筹资费用率0.5%，因借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，企业可以少缴所得税36.63万元。

（2）债券成本。发行债券的成本主要指债券利息和筹资费用。债券利息的处理与长期借款利息的处理相同，即可以在所得税前扣除，应以税后的债务成本为计算依据。例如，某公司发生总面额为200万元5年期债券，票面利率为11%，发生费用率为5%，由于债券利息和筹资费用可以在所得税前扣除，企业可以少缴所得税39.6万元。若债券溢价或折价发行，为更精确地计算资本成本，应以实际发生价格作为债券筹资额。

（3）留存收益成本。留存收益是企业缴纳所得税后形成的，其所有权属于股东。股东将这一部分未分派的税后利润存于企业，实质上是对企业追加投资。如果企业将留存收益用于再投资，所获得的收益率低于股东自己进行另一项风险相似的投资所获的收益率，企业就应该将留存收益分派给股东。留存收益成本的估算难于债券成本，这是因为很难对企业未来发展前景及股东对未来风险所要求的风险溢价做出准确的测定。由于留存收益是企业所得税后形成的，因此企业使用留存收益不能起到抵税作用，也就没有节税金额。

（4）普通股成本。企业发行股票筹集资金，发行股票的筹资费用较高，在计算资本成本时要考虑筹资费用。例如，某公司发行新股票，发行金额100万元，筹资费用率为股票市价的10%，企业发行股票筹集资金，发行费用可以在企业所得税前扣除，但资金占用费即普通股股利必须在所得税后分配。该企业发行股票可以节税100×10%×33%=3.3（万元）

2.筹资成本分析的注意问题。企业筹集的资金，按资金来源性质不同，可以分为债务资本与权益资本。债务资本需要偿还，而权益资本不需要偿还，只需要在有嬴利时进行分配。通过贷款、发行债券筹集的资金属于债务资本，留存收益、发行股票筹集的资金属于权益资本。根据以上筹资成本的分析，企业在融资时应考虑（1）债务资本的筹集费用和利息可以在所得税前扣除；而权益资本只能扣除筹集费用，股息不能作为费用列支，只能在企业税后利润中分配。因此，企业在确定资本结构时必须考虑债务资本的比例，通过举债方式筹集一定的资金，可以获得节税利益。（2）纳税人进行筹资筹划，除了考虑企业的节税金额和税后利润外，还要对企业资本结构通盘考虑。比如过高的资产负债率除了会带来高收益外，还会相应加大企业的经营风险。

3.根据资本结构所作的税务筹划。一般来说，企业以自我积累方式（留存收益）筹资所承担的税收负担要重于向金融机构贷款所承担的税收负担，贷款融资所承担的税收负担要重于企业间拆借所承担的税收负担，企业间拆借资金的税收负担要重于企业内部集资的税收负担。这是因为从资金的实际拥有或对资金风险负责的角度看，自我积累方法最大，企业内部集资入股方法最小。因此，它们承担的税负也就相应地随之变化。从纳税筹划角度看，企业内部集资和企业之间拆借资金方式产生的效果最好，金融机构贷款次之，自我积累（留存收益）方法效果最差。这是因为通过企业的内部融资和企业之间拆借资金，这两种融资行为涉及到的人员和机构较多，容易寻求降低融资成本、提高投资规模效益的途径。金融机构贷款次之，但企业仍可利用与金融机构特殊的业务联系实现一定规模的减轻税负的目的。自我积累（留存收益）方式由于资金的占有和使用融为一体，税收难以分割或抵销，因而难于进行纳税筹划。

以下仅以负责筹资与权益筹资（即发行股票）为例，对不同筹资方案的税负影响加以比较。企业的资金来源除资本金外，主要就是负债，具体又包括长期负债和短期负债两种。其中长期负债与资本的构成关系，通常称之为资本结构。资本结构，特别是负债比率合理与否，不仅制约着企业风险、成本的大小，而且在相当大的程度上影响着企业的税收负担以及企业权益资本收益实现的水平。负债融资的财务杠杆效应主要体现在节税及提高权益资本收益率（包括税前和税后）等方面。其中节税功能反映为负债利息计入财务费用抵减应税所得额，从而相对减少应纳税额。在息税前收益（支付利息和所得税前的收益）不抵于负债成本总额的前提下，负债比率越高，额度越大，其节税效果就越显著。当然，负债最重要的杠杆作用在于提高权益资本的收益水平及普通股的每股盈余（税后）方面。这从下式得以反映：权益资本收益率（税前）=息税前投资收益率+负债/权益资本（息税前投资收益率-负债成本率）。

上式可以看出，只要企业息税前投资收益率高于负债成本率，增加负债额度，提高负债比重，就会带来权益资本收益水平提高的效应。应当明确的是，这种分析仅是基于纯理论意义，而未考虑其他的约束条件，尤其是风险因素及风险成本的追加等。因为随着负债比率的提高，企业的财务风险及融资的风险成本必然相应增加，以致负债的成本水平超过了息税前投资收益率，从而使负债融资呈现出负杠杆效应，即权益资本收益率随着负债额度、比例的提高而下降，这也正是上述所提出的实现节税效果必须是建立于“息税前投资收益率不低于负债成本率”前提的立意所在。

（二）筹资中纳税筹划的一些特殊问题

1.租赁的纳税筹划。租赁作为一种特殊的筹资方式，在市场经济中的运用日益广泛。租赁过程中的纳税筹划，对于减轻企业税负具有重要意义。对承租人来说，租赁既可避免因长期拥有机器设备而承担资金占用和经营风险，又可通过支付租金的方式，冲减企业的计税所得额，减轻所得税税负。对出租人来说，出租既可免去为使用和管理机器所需的投入，又可以获得租金收入。此外，机器设备租金收入按5%缴纳营业税，其税收负担较之其销售收入缴纳的增值税为低。当出租人与承租人同属一个企业集团时，租赁可使其直接、公开地将资金从一个企业转给另一个企业，从而达到转移收入与利润、减轻税负的目的。另外，租赁发生的节税效应，并非只能在同一利益集团内部实现，即使在专门租赁公司提供租赁设备的情况下，承租人仍可获得减轻税负的好处。租赁还可以使承租者及时开始正常的生产经营活动，并获得收益。

2.筹资利息的纳税筹划。按现行财务制度规定，企业筹资的利息支出，凡在筹建期间发生的，计入开办费，自企业投产营业起，按照不短于五年的期限分期摊销；在生产经营期间发生的，计入财务费用。其中，与购建固定资产或者无形资产有关的，在资产尚未交付使用或者虽已交付使用，但尚未办理后竣工决算以前，计入购建资产的价值。众所周知，财务费用可以直接冲抵当期损益，而开办费和固定资产、无形资产价值则须分期摊销，逐步冲减当期损益。因此，为了实现纳税筹划，企业应尽可能加大筹资利息支出计入财务费用的份额，缩短筹建期和资产的购建周期。

二、税务筹划注意问题及发展前景

（一）税务筹划的注意问题

目前，我国企业在进行税收筹划时，要特别注意两个问题。

1.税务筹划活动必须合法及时。我国税制建设还不很完善，税收政策变化较快，纳税人必须通晓税法及会计财务制度，充分利用税务政策与会计财务制度的差别，如何将前后者结合起来，在利用某项政策规定筹划时，应对政策变化可以产生的影响进行预测，防范筹划的风险。原来是税收筹划，政策变化后可能被认定是偷税，所以，目前税收筹划的重点应是用足用好现有的税收优惠政策，让税收优惠政策尽快到位，这个空间非常大。许多纳税人对有些税收优惠政策还不了解，有些政策还没有被完全利用。我们对税收优惠政策的应用必须有紧迫感，否则，有些税收优惠政策过一段时间就取消了。

2企业进行税务筹划必须坚持经济原则。企业进行税收筹划，最终目标是为了实现合法节税增收，提高经济效益。但企业在进行税收筹划及筹划付诸实施的过程中，又会发生种种成本，因而企业在进行税收筹划时，必须先对预期收入与成本进行对比，只有在预期收益大于其成本时，筹划方案才可付诸实施，否则会得不偿失。此外，企业在进行税收筹划时，不能只注重某一纳税环节中个别税种的税负高低，而要着眼于整体税负的轻重，同时还应运用各种财务模型对不同税收筹划方法进行对比分析，从而实现节税与增收的综合效果。

（二）税务筹划的发展前景

税务筹划是在宏观的经济背景下进行的。一个国家的法律建设，特别是税法的建设，在很大程度上决定了开展税收筹划的方向和方法，加上各个地方情况不同，税务部门对法规的理解也存在差异，都会影响筹划的成功与否。但随着纳税人权益保护意识的增强，税务筹划不仅会为纳税人所重视，也会为税务机关所接受，所以税务筹划在中国前景广阔。

参考文献：

1盖地编著税务会计与纳税筹划东北财经大学出版社

2姚小民，赵新顺，何存花编著财务管理学中国物价出版社，2003年6月第1版

金融企业的纳税筹划篇6

税收已成为现代经济生活中的一个热点。不论是企业法人还是自然人，只要发生有应税行为就要依法纳税。税收筹划是企业用足用好税务政策的新课题，在新形势下企业作为纳税人，熟悉了解税法及财务会计制度，用足用好税务政策，运用税法上的优惠政策为企业创造经济效益。

一、资金筹集的税务筹划

（一）根据资本结构所作的税务筹划

对任何一个企业来说，筹资是其进行一系列经营活动的先决条件。不能筹集到一定数量的资金，就不能取得预期的经济效益。筹资作为一个相对独立的理财活动，其对企业经营理财业绩的影响，主要是通过资本结构的变动而发生作用的。因而，分析筹资中的纳税筹划时，应着重考察两个方面：资本结构的变动究竟是怎样对企业业绩和税负产生影响的；企业应当如何组织资本结构的配置，才能在节税的同时实现所有者税后收益最大化的目标。

资本结构是由筹资方式决定的，不同的筹资方式，形成不同的税前、税后资金成本。筹资决策的目标不仅要求筹集到足够数额的资金，而且要使资金成本最低。由于不同筹资方案的税负轻重程度往往存在差异，这便为企业在筹资决策中运用税收筹划提供了可能。企业经营活动所需资金，通常可以通过从银行取得长期借款、发生债券、发行股票、融资租赁以及利用企业的保留盈余等途径取得。下面比较各种筹资方式的筹资成本，为企业选择筹资方案提供参考。

1.几种筹资方式的资金成本分析。

（1）长期借款成本。长期借款指借款期在1年以上的借款，如购建固定资产或者无形资产这种大规模的支出就需要长期借款来帮助完成。其成本包括两部分，即借款利息和借款费用。一般来说，借款利息和借款费用高，会导致筹资成本高，但因为符合规定的借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，所以能起到抵税作用。例如，某企业取得5年期长期借款200万元，年利率11%，筹资费用率0.5%，因借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，企业可以少缴所得税36.63万元。

（2）债券成本。发行债券的成本主要指债券利息和筹资费用。债券利息的处理与长期借款利息的处理相同，即可以在所得税前扣除，应以税后的债务成本为计算依据。例如，某公司发生总面额为200万元5年期债券，票面利率为11%，发生费用率为5%，由于债券利息和筹资费用可以在所得税前扣除，企业可以少缴所得税39.6万元。若债券溢价或折价发行，为更精确地计算资本成本，应以实际发生价格作为债券筹资额。

（3）留存收益成本。留存收益是企业缴纳所得税后形成的，其所有权属于股东。股东将这一部分未分派的税后利润存于企业，实质上是对企业追加投资。如果企业将留存收益用于再投资，所获得的收益率低于股东自己进行另一项风险相似的投资所获的收益率，企业就应该将留存收益分派给股东。留存收益成本的估算难于债券成本，这是因为很难对企业未来发展前景及股东对未来风险所要求的风险溢价做出准确的测定。由于留存收益是企业所得税后形成的，因此企业使用留存收益不能起到抵税作用，也就没有节税金额。

（4）普通股成本。企业发行股票筹集资金，发行股票的筹资费用较高，在计算资本成本时要考虑筹资费用。例如，某公司发行新股票，发行金额100万元，筹资费用率为股票市价的10%，企业发行股票筹集资金，发行费用可以在企业所得税前扣除，但资金占用费即普通股股利必须在所得税后分配。该企业发行股票可以节税100×10%×33%=3.3（万元）

2.筹资成本分析的注意问题。企业筹集的资金，按资金来源性质不同，可以分为债务资本与权益资本。债务资本需要偿还，而权益资本不需要偿还，只需要在有嬴利时进行分配。通过贷款、发行债券筹集的资金属于债务资本，留存收益、发行股票筹集的资金属于权益资本。根据以上筹资成本的分析，企业在融资时应考虑（1）债务资本的筹集费用和利息可以在所得税前扣除；而权益资本只能扣除筹集费用，股息不能作为费用列支，只能在企业税后利润中分配。因此，企业在确定资本结构时必须考虑债务资本的比例，通过举债方式筹集一定的资金，可以获得节税利益。（2）纳税人进行筹资筹划，除了考虑企业的节税金额和税后利润外，还要对企业资本结构通盘考虑。比如过高的资产负债率除了会带来高收益外，还会相应加大企业的经营风险。

3.根据资本结构所作的税务筹划。一般来说，企业以自我积累方式（留存收益）筹资所承担的税收负担要重于向金融机构贷款所承担的税收负担，贷款融资所承担的税收负担要重于企业间拆借所承担的税收负担，企业间拆借资金的税收负担要重于企业内部集资的税收负担。这是因为从资金的实际拥有或对资金风险负责的角度看，自我积累方法最大，企业内部集资入股方法最小。因此，它们承担的税负也就相应地随之变化。从纳税筹划角度看，企业内部集资和企业之间拆借资金方式产生的效果最好，金融机构贷款次之，自我积累（留存收益）方法效果最差。这是因为通过企业的内部融资和企业之间拆借资金，这两种融资行为涉及到的人员和机构较多，容易寻求降低融资成本、提高投资规模效益的途径。金融机构贷款次之，但企业仍可利用与金融机构特殊的业务联系实现一定规模的减轻税负的目的。自我积累（留存收益）方式由于资金的占有和使用融为一体，税收难以分割或抵销，因而难于进行纳税筹划。

以下仅以负责筹资与权益筹资（即发行股票）为例，对不同筹资方案的税负影响加以比较。企业的资金来源除资本金外，主要就是负债，具体又包括长期负债和短期负债两种。其中长期负债与资本的构成关系，通常称之为资本结构。资本结构，特别是负债比率合理与否，不仅制约着企业风险、成本的大小，而且在相当大的程度上影响着企业的税收负担以及企业权益资本收益实现的水平。负债融资的财务杠杆效应主要体现在节税及提高权益资本收益率（包括税前和税后）等方面。其中节税功能反映为负债利息计入财务费用抵减应税所得额，从而相对减少应纳税额。在息税前收益（支付利息和所得税前的收益）不抵于负债成本总额的前提下，负债比率越高，额度越大，其节税效果就越显著。当然，负债最重要的杠杆作用在于提高权益资本的收益水平及普通股的每股盈余（税后）方面。这从下式得以反映：权益资本收益率（税前）=息税前投资收益率+负债/权益资本（息税前投资收益率-负债成本率）。上式可以看出，只要企业息税前投资收益率高于负债成本率，增加负债额度，提高负债比重，就会带来权益资本收益水平提高的效应。应当明确的是，这种分析仅是基于纯理论意义，而未考虑其他的约束条件，尤其是风险因素及风险成本的追加等。因为随着负债比率的提高，企业的财务风险及融资的风险成本必然相应增加，以致负债的成本水平超过了息税前投资收益率，从而使负债融资呈现出负杠杆效应，即权益资本收益率随着负债额度、比例的提高而下降，这也正是上述所提出的实现节税效果必须是建立于“息税前投资收益率不低于负债成本率”前提的立意所在。

（二）筹资中纳税筹划的一些特殊问题

1.租赁的纳税筹划。租赁作为一种特殊的筹资方式，在市场经济中的运用日益广泛。租赁过程中的纳税筹划，对于减轻企业税负具有重要意义。对承租人来说，租赁既可避免因长期拥有机器设备而承担资金占用和经营风险，又可通过支付租金的方式，冲减企业的计税所得额，减轻所得税税负。对出租人来说，出租既可免去为使用和管理机器所需的投入，又可以获得租金收入。此外，机器设备租金收入按5%缴纳营业税，其税收负担较之其销售收入缴纳的增值税为低。当出租人与承租人同属一个企业集团时，租赁可使其直接、公开地将资金从一个企业转给另一个企业，从而达到转移收入与利润、减轻税负的目的。另外，租赁发生的节税效应，并非只能在同一利益集团内部实现，即使在专门租赁公司提供租赁设备的情况下，承租人仍可获得减轻税负的好处。租赁还可以使承租者及时开始正常的生产经营活动，并获得收益。

2.筹资利息的纳税筹划。按现行财务制度规定，企业筹资的利息支出，凡在筹建期间发生的，计入开办费，自企业投产营业起，按照不短于五年的期限分期摊销；在生产经营期间发生的，计入财务费用。其中，与购建固定资产或者无形资产有关的，在资产尚未交付使用或者虽已交付使用，但尚未办理后竣工决算以前，计入购建资产的价值。众所周知，财务费用可以直接冲抵当期损益，而开办费和固定资产、无形资产价值则须分期摊销，逐步冲减当期损益。因此，为了实现纳税筹划，企业应尽可能加大筹资利息支出计入财务费用的份额，缩短筹建期和资产的购建周期。

二、税务筹划注意问题及发展前景

（一）税务筹划的注意问题

目前，我国企业在进行税收筹划时，要特别注意两个问题。

1.税务筹划活动必须合法及时。我国税制建设还不很完善，税收政策变化较快，纳税人必须通晓税法及会计财务制度，充分利用税务政策与会计财务制度的差别，如何将前后者结合起来，在利用某项政策规定筹划时，应对政策变化可以产生的影响进行预测，防范筹划的风险。原来是税收筹划，政策变化后可能被认定是偷税，所以，目前税收筹划的重点应是用足用好现有的税收优惠政策，让税收优惠政策尽快到位，这个空间非常大。许多纳税人对有些税收优惠政策还不了解，有些政策还没有被完全利用。我们对税收优惠政策的应用必须有紧迫感，否则，有些税收优惠政策过一段时间就取消了。

2企业进行税务筹划必须坚持经济原则。企业进行税收筹划，最终目标是为了实现合法节税增收，提高经济效益。但企业在进行税收筹划及筹划付诸实施的过程中，又会发生种种成本，因而企业在进行税收筹划时，必须先对预期收入与成本进行对比，只有在预期收益大于其成本时，筹划方案才可付诸实施，否则会得不偿失。此外，企业在进行税收筹划时，不能只注重某一纳税环节中个别税种的税负高低，而要着眼于整体税负的轻重，同时还应运用各种财务模型对不同税收筹划方法进行对比分析，从而实现节税与增收的综合效果。

（二）税务筹划的发展前景

税务筹划是在宏观的经济背景下进行的。一个国家的法律建设，特别是税法的建设，在很大程度上决定了开展税收筹划的方向和方法，加上各个地方情况不同，税务部门对法规的理解也存在差异，都会影响筹划的成功与否。但随着纳税人权益保护意识的增强，税务筹划不仅会为纳税人所重视，也会为税务机关所接受，所以税务筹划在中国前景广阔。

参考文献：

1盖地编著税务会计与纳税筹划东北财经大学出版社

2姚小民，赵新顺，何存花编著财务管理学中国物价出版社，2003年6月第1版

金融企业的纳税筹划篇7

税收已成为现代经济生活中的一个热点。不论是企业法人还是自然人，只要发生有应税行为就要依法纳税。税收筹划是企业用足用好税务政策的新课题，在新形势下企业作为纳税人，熟悉了解税法及财务会计制度，用足用好税务政策，运用税法上的优惠政策为企业创造经济效益。

一、资金筹集的税务筹划

（一）根据资本结构所作的税务筹划

对任何一个企业来说，筹资是其进行一系列经营活动的先决条件。不能筹集到一定数量的资金，就不能取得预期的经济效益。筹资作为一个相对独立的理财活动，其对企业经营理财业绩的影响，主要是通过资本结构的变动而发生作用的。因而，分析筹资中的纳税筹划时，应着重考察两个方面：资本结构的变动究竟是怎样对企业业绩和税负产生影响的；企业应当如何组织资本结构的配置，才能在节税的同时实现所有者税后收益最大化的目标。

资本结构是由筹资方式决定的，不同的筹资方式，形成不同的税前、税后资金成本。筹资决策的目标不仅要求筹集到足够数额的资金，而且要使资金成本最低。由于不同筹资方案的税负轻重程度往往存在差异，这便为企业在筹资决策中运用税收筹划提供了可能。企业经营活动所需资金，通常可以通过从银行取得长期借款、发生债券、发行股票、融资租赁以及利用企业的保留盈余等途径取得。下面比较各种筹资方式的筹资成本，为企业选择筹资方案提供参考。

1.几种筹资方式的资金成本分析。

（1）长期借款成本。长期借款指借款期在1年以上的借款，如购建固定资产或者无形资产这种大规模的支出就需要长期借款来帮助完成。其成本包括两部分，即借款利息和借款费用。一般来说，借款利息和借款费用高，会导致筹资成本高，但因为符合规定的借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，所以能起到抵税作用。例如，某企业取得5年期长期借款200万元，年利率11%，筹资费用率0.5%，因借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，企业可以少缴所得税36.63万元。

（2）债券成本。发行债券的成本主要指债券利息和筹资费用。债券利息的处理与长期借款利息的处理相同，即可以在所得税前扣除，应以税后的债务成本为计算依据。例如，某公司发生总面额为200万元5年期债券，票面利率为11%，发生费用率为5%，由于债券利息和筹资费用可以在所得税前扣除，企业可以少缴所得税39.6万元。若债券溢价或折价发行，为更精确地计算资本成本，应以实际发生价格作为债券筹资额。

（3）留存收益成本。留存收益是企业缴纳所得税后形成的，其所有权属于股东。股东将这一部分未分派的税后利润存于企业，实质上是对企业追加投资。如果企业将留存收益用于再投资，所获得的收益率低于股东自己进行另一项风险相似的投资所获的收益率，企业就应该将留存收益分派给股东。留存收益成本的估算难于债券成本，这是因为很难对企业未来发展前景及股东对未来风险所要求的风险溢价做出准确的测定。由于留存收益是企业所得税后形成的，因此企业使用留存收益不能起到抵税作用，也就没有节税金额。

（4）普通股成本。企业发行股票筹集资金，发行股票的筹资费用较高，在计算资本成本时要考虑筹资费用。例如，某公司发行新股票，发行金额100万元，筹资费用率为股票市价的10%，企业发行股票筹集资金，发行费用可以在企业所得税前扣除，但资金占用费即普通股股利必须在所得税后分配。该企业发行股票可以节税100×10%×33%=3.3（万元）

2.筹资成本分析的注意问题。企业筹集的资金，按资金来源性质不同，可以分为债务资本与权益资本。债务资本需要偿还，而权益资本不需要偿还，只需要在有嬴利时进行分配。通过贷款、发行债券筹集的资金属于债务资本，留存收益、发行股票筹集的资金属于权益资本。根据以上筹资成本的分析，企业在融资时应考虑（1）债务资本的筹集费用和利息可以在所得税前扣除；而权益资本只能扣除筹集费用，股息不能作为费用列支，只能在企业税后利润中分配。因此，企业在确定资本结构时必须考虑债务资本的比例，通过举债方式筹集一定的资金，可以获得节税利益。（2）纳税人进行筹资筹划，除了考虑企业的节税金额和税后利润外，还要对企业资本结构通盘考虑。比如过高的资产负债率除了会带来高收益外，还会相应加大企业的经营风险。

3.根据资本结构所作的税务筹划。一般来说，企业以自我积累方式（留存收益）筹资所承担的税收负担要重于向金融机构贷款所承担的税收负担，贷款融资所承担的税收负担要重于企业间拆借所承担的税收负担，企业间拆借资金的税收负担要重于企业内部集资的税收负担。这是因为从资金的实际拥有或对资金风险负责的角度看，自我积累方法最大，企业内部集资入股方法最小。因此，它们承担的税负也就相应地随之变化。从纳税筹划角度看，企业内部集资和企业之间拆借资金方式产生的效果最好，金融机构贷款次之，自我积累（留存收益）方法效果最差。这是因为通过企业的内部融资和企业之间拆借资金，这两种融资行为涉及到的人员和机构较多，容易寻求降低融资成本、提高投资规模效益的途径。金融机构贷款次之，但企业仍可利用与金融机构特殊的业务联系实现一定规模的减轻税负的目的。自我积累（留存收益）方式由于资金的占有和使用融为一体，税收难以分割或抵销，因而难于进行纳税筹划。

以下仅以负责筹资与权益筹资（即发行股票）为例，对不同筹资方案的税负影响加以比较。企业的资金来源除资本金外，主要就是负债，具体又包括长期负债和短期负债两种。其中长期负债与资本的构成关系，通常称之为资本结构。资本结构，特别是负债比率合理与否，不仅制约着企业风险、成本的大小，而且在相当大的程度上影响着企业的税收负担以及企业权益资本收益实现的水平。负债融资的财务杠杆效应主要体现在节税及提高权益资本收益率（包括税前和税后）等方面。其中节税功能反映为负债利息计入财务费用抵减应税所得额，从而相对减少应纳税额。在息税前收益（支付利息和所得税前的收益）不抵于负债成本总额的前提下，负债比率越高，额度越大，其节税效果就越显著。当然，负债最重要的杠杆作用在于提高权益资本的收益水平及普通股的每股盈余（税后）方面。这从下式得以反映：权益资本收益率（税前）=息税前投资收益率+负债/权益资本（息税前投资收益率-负债成本率）。上式可以看出，只要企业息税前投资收益率高于负债成本率，增加负债额度，提高负债比重，就会带来权益资本收益水平提高的效应。应当明确的是，这种分析仅是基于纯理论意义，而未考虑其他的约束条件，尤其是风险因素及风险成本的追加等。因为随着负债比率的提高，企业的财务风险及融资的风险成本必然相应增加，以致负债的成本水平超过了息税前投资收益率，从而使负债融资呈现出负杠杆效应，即权益资本收益率随着负债额度、比例的提高而下降，这也正是上述所提出的实现节税效果必须是建立于“息税前投资收益率不低于负债成本率”前提的立意所在。

（二）筹资中纳税筹划的一些特殊问题

1.租赁的纳税筹划。租赁作为一种特殊的筹资方式，在市场经济中的运用日益广泛。租赁过程中的纳税筹划，对于减轻企业税负具有重要意义。对承租人来说，租赁既可避免因长期拥有机器设备而承担资金占用和经营风险，又可通过支付租金的方式，冲减企业的计税所得额，减轻所得税税负。对出租人来说，出租既可免去为使用和管理机器所需的投入，又可以获得租金收入。此外，机器设备租金收入按5%缴纳营业税，其税收负担较之其销售收入缴纳的增值税为低。当出租人与承租人同属一个企业集团时，租赁可使其直接、公开地将资金从一个企业转给另一个企业，从而达到转移收入与利润、减轻税负的目的。另外，租赁发生的节税效应，并非只能在同一利益集团内部实现，即使在专门租赁公司提供租赁设备的情况下，承租人仍可获得减轻税负的好处。租赁还可以使承租者及时开始正常的生产经营活动，并获得收益。

2.筹资利息的纳税筹划。按现行财务制度规定，企业筹资的利息支出，凡在筹建期间发生的，计入开办费，自企业投产营业起，按照不短于五年的期限分期摊销；在生产经营期间发生的，计入财务费用。其中，与购建固定资产或者无形资产有关的，在资产尚未交付使用或者虽已交付使用，但尚未办理后竣工决算以前，计入购建资产的价值。众所周知，财务费用可以直接冲抵当期损益，而开办费和固定资产、无形资产价值则须分期摊销，逐步冲减当期损益。因此，为了实现纳税筹划，企业应尽可能加大筹资利息支出计入财务费用的份额，缩短筹建期和资产的购建周期。

二、税务筹划注意问题及发展前景

（一）税务筹划的注意问题

目前，我国企业在进行税收筹划时，要特别注意两个问题。

1.税务筹划活动必须合法及时。我国税制建设还不很完善，税收政策变化较快，纳税人必须通晓税法及会计财务制度，充分利用税务政策与会计财务制度的差别，如何将前后者结合起来，在利用某项政策规定筹划时，应对政策变化可以产生的影响进行预测，防范筹划的风险。原来是税收筹划，政策变化后可能被认定是偷税，所以，目前税收筹划的重点应是用足用好现有的税收优惠政策，让税收优惠政策尽快到位，这个空间非常大。许多纳税人对有些税收优惠政策还不了解，有些政策还没有被完全利用。我们对税收优惠政策的应用必须有紧迫感，否则，有些税收优惠政策过一段时间就取消了。

2企业进行税务筹划必须坚持经济原则。企业进行税收筹划，最终目标是为了实现合法节税增收，提高经济效益。但企业在进行税收筹划及筹划付诸实施的过程中，又会发生种种成本，因而企业在进行税收筹划时，必须先对预期收入与成本进行对比，只有在预期收益大于其成本时，筹划方案才可付诸实施，否则会得不偿失。此外，企业在进行税收筹划时，不能只注重某一纳税环节中个别税种的税负高低，而要着眼于整体税负的轻重，同时还应运用各种财务模型对不同税收筹划方法进行对比分析，从而实现节税与增收的综合效果。

（二）税务筹划的发展前景

税务筹划是在宏观的经济背景下进行的。一个国家的法律建设，特别是税法的建设，在很大程度上决定了开展税收筹划的方向和方法，加上各个地方情况不同，税务部门对法规的理解也存在差异，都会影响筹划的成功与否。但随着纳税人权益保护意识的增强，税务筹划不仅会为纳税人所重视，也会为税务机关所接受，所以税务筹划在中国前景广阔。

参考文献：

1盖地编著税务会计与纳税筹划东北财经大学出版社

金融企业的纳税筹划篇8

企业筹资的纳税筹划，是指纳税人利用一定的筹资技术使企业达到最低税负和最佳获利水平的一种决策活动。企业要进行生产、经营及投资活动，就需要筹集一定数量的资金。企业筹资的方式很多，除所有者投入企业的资本金外，还有企业自我积累、向金融机构贷款或企业之间相互拆借、融资、向社会集资（发行股票、债券）等。这些方式，无论哪一种或几种并用，都能满足企业的资金需要。但从企业纳税角度考虑，不同的筹资方式所产生的税收影响大不相同。所以，科学地运用不同的筹资方式，可以有效地帮助企业减轻税负，获得税收利益。

不同筹资方式的资金成本不同，包括资金占用费（借款利息、债券利息、股息等）和资金筹集费（股票发行费和上市费、债券注册费），对纳税的影响也不同。因此，企业必须考虑包括税收因素在内的各方面因素，选择最佳筹资方式。

企业通过自我积累方式筹资，其资金来源主要是税后利润，是企业长期经营活动的成果，资金积累比较慢。且资金投入后，所有者和使用者合二为一，因而税收负担难以转嫁和分摊，从纳税的角度看，难以实现纳税筹划。

企业通过发行债券、内部集资、企业间拆借及向金融机构贷款等方式筹集资金，可以达到降低税负的目的。企业发行企业债券必须符合国家法律、法规的规定，按照一定的程序依法进行，其利率一般比内部集资、企业间拆借、金融机构贷款要高一些。国家批准发行的企业债券，其利息可以全部进入“财务费用”抵减利润，达到降低税负的目的。因此发行债券的“节税”效果最好，当然，资金成本也最高，应综合权衡资金成本和税负两个方面进行财务决策。目前，我国对企业发行债券控制比较严格，仅限于股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或两个以上的国有投资主体设立的有限责任公司，其他任何公司、企业和个人不得向社会发行企业债券。向金融机构贷款所承担的所得税税负相对于内部集资、企业间拆借等其它方式来说要重一些。根据《中华人民共和国企业所得税暂行条例》第6条第2款的规定：“纳税人在生产、经营期间，向金融机构借款的利息支出，不高于按照金融机构同类、同期贷款利率计算的数额以内的部分，准予扣除。”也就是说，高于金融机构同类、同期贷款的利息部分，在计算应纳税所得额时，要作为会计利润的加项，计入应税所得。这样，内部集资、企业间拆借及向金融机构贷款3种筹资方式，从降低税负的角度看，基本上扯平了。因此，在以上3种筹资方式的选择中，应以资金筹集容易且筹资费用低的筹资方式为首选。

企业通过发行股票筹集资金，虽然也要对股东支付股息，但因股息的支付是在税后利润的分配环节，并不影响所得税税基。

从纳税筹划角度分析，以上筹资方式可分为负债筹资（内部集资、企业间拆借及向金融机构贷款）和权益筹资（企业自我积累）两种。资本结构的构成主要取决于负债和权益资本的比例，即负债比率。众所周知，负债比率越高，意味着企业的税前扣除费用越多，节税效果就越明显，特别是当息税前利润大于借入资金成本时，还可产生正的财务杠杆作用，即负债筹资比重越大，企业的权益资金收益率就越高。但负债过多，资产负债率过高，财务风险也随之增大，这就需要企业在筹资成本效益与风险之间进行均衡，合理确定资本结构比例。因此，企业在利用筹资方式进行纳税筹划时，不能仅从税收利益上考虑，还要充分考虑税收利益提高的同时带来的经营风险及风险承受能力。总之，企业在筹资决策中应对可能采取的各种筹资方式进行全方位的分析、比较，从中选择一个既能确保企业获得最大投资收益，又能最大限度地降低税负的方案付诸实施。

例1，利华公司2007年6月筹集资金1 000万元，引进一条专用生产线。现有3种筹资方案：

方案一：发行3年期长期债券1 000万元（面值发行），债券票面年利率8%，债券筹资费用率2%。

方案二： 银行贷款1 000万元，贷款年利率9%，还款期限3年，贷款费用忽略。

方案三：运用企业自有资金。

按每年息税前利润300万元计算，投资报酬率为10%，企业所得税税率33%。当利率为10%，三年期的年金现值系数为2.486 9，三年期的复利现值系数为0.751 3。

现对3种方案分析如下：

不同筹资方式对企业税后利润的影响计算如表1所示：

（1）从纳税的角度考虑，每年可抵减应纳税所得额：

方案一：（1 000×8%）＋（1 000×2%÷3）＝86.67（万元）

方案二：1 000×9% ＝90（万元）

方案三：0

从纳税的角度看，方案二节税效果最好。

（2）从资金成本的角度考虑：

方案一：资金成本率=8%×（1－33%）÷（1－2%）＝5.47%

方案二：资金成本率=9%×（1－33%）＝6.03%

方案三：资金成本率=投资报酬率10%

从资金成本的角度看，方案一的资金成本最低。

（3）从现金流量的角度考虑：

方案一：税后利润现值：

142.93×0.909 1+160×0.826 4+160×0.751 3＝382.36（万元）

现金流量净值=1 000＋382.36－1 000×0.751 3＝631.06（万元）

方案二：税后利润现值：

140.7×0.909 1+157.5×0.826 4+157.5×0.751 3＝376.4（万元）

现金流量净值=1 000＋376.4－1 000×0.751 3＝625.1（万元）

方案三：税后利润现值：

201×0.909 1+225×0.826 4+225×0.751 3＝537.71（万元）

现金流量净值=537.71－1 000×10%×2.486 9＝289.02（万元）

从现金流量即财务价值最大化的角度看，方案一效果最好。

金融企业的纳税筹划篇9

关键词：

企业利益；纳税筹划；生产经营

随着经济的快速发展，近几年在市场经济中涌现了大量的企业。企业发展的每个阶段中都要一定的纳税技巧。文章从企业纳税人的角度，对企业纳税筹划的具体实施方式进行了分析好探讨，根据纳税筹划在企业的筹资过程中、投资过程中和运营过程中的纳税筹划进行了详细的研究。并在研究过程中不同环节上,提出了企业所得税的纳税筹划的一些运作流程。

1不同设立方式的企业纳税筹划

1.1公司制企业与合伙制企业之间的选择现今，我国的现代企业的组织形式主要有三种类型。其一是公司制的企业组织形式；其二是合作伙伴的企业组织形式；其三是独资企业组织形式。从缴纳税金的方面来看，这三种现代企业组织形式有很大的差别。首先，在公司制的企业组织形式中，增加了企业所得税。在合作伙伴形式的企业组织形式不需要缴纳企业所得税；其次，公司制的企业的投资方取得的公司制分配的股息，缴纳个人所得税，而合作伙伴形式企业的投资方，根据所分得的收益来缴纳个人所得税。最后，公司制的企业的投资方一起出资额为限，对企业债务资金承担有限责任，合作伙伴形式企业的投资方对企业债务承担较多的责任。根据相应的数据可以看出，公司制形式的企业，在税负中交了两次所得税，而合作伙伴形式企业只交了一次所得税。所以，企业组建企业组织形式时，应注组建合作伙伴形式的企业，从而保证现代企业选择最具有可行性发展的企业组织形式[1]。

1.2分公司与子公司的选择在企业设立子公司的企业组织形式时，总公司在一定程度上很难确定设立子公司能否为企业带来经济效益。基于这种情况，企业在成立子公司时，要基于全面的考虑。在企业生产技术较为先进的情况下，可将分公司直接设立成子公司的组织形式，如果总司在未来发展中经济收益不明确的情况下，应该将总公司设立成分公司的企业组织形式。在总公司在经济效益有所好转时，将分公司这种组织形式，更改为子公司的企业组织形式。以此来使企业能够充分享用国家税收政策，从而增加现代企业的税后收益。

1.3企业分立与合并的选择企业的合并是指，将2个或者2个以上的企业，合并形成一个公司。按照合理的合并方式，可将企业的合并划分为三种形式。其一是控股合并；其二是吸收合并。其三是新设合并。在企业进行合并的过程中，纳税筹划是当中不可缺少的一部分。所以，在企业考虑利用变换公司大小的方式，来降低现代企业的资金成本，要对国家的优惠政策进行详细的研究和探讨，从而使现代企业在纳税筹划中，实施的战略决策，能够从根本上辅助企业的发展[2]。企业的分立是按照相关的法律规定，将一个企业分为2个或2个以上的企业的活动。企业的分立方式，主要划分成两种形式：其一是进行新设分立模式，是指进新解散以前的企业，从建设新企业；其二是存续分立模式，是指使原有的企业继续保持，并有其中的一部分成立新企业。在现代企业进行分立时，基于支付资金的方式不同，从而使税务方面的处理模式也有所差异。所以，现代企业在进行分立时要结合企业的实际状况，并按照规定的税收制度，采用对企业的发展有利的支付模式。从而促进企业发展。

2现代企业在筹资过程中的税收筹划

2.1资金方式的选择现代企业的资金筹集途径主要有以下五种主流方式：其一是金融机构贷款方式；其二是现代企业之间的相互借贷模式；其三是现代企业的自身的资金积累方式；其四是现代企业内部的集资模式；其五是上司公司的股票发行或债券等。现代企业在进行资金筹集时，资金筹集的主要遵循的依据是保证现代企业的经济发展，在经营的项目中，有效地规避风险。在进行资金筹集时，要注重对风险的控制[3]。根据现代企业所得税的相关规章制度，对于通过不同途径获取的资金，对其陈本劣质的方法也有所不同。现代企业要使用多种的资金筹集途径来实现资金的筹资，在帮助现代企业的同时，还能使现代企业在一定程度上享受税收上额优惠政策。

2.2融资租贷的利用随着现代企业的筹资的不断试行，采用有效的资金筹集方式，能促进现代企业长远和稳定的发展。企业的融资方式能帮助企业获得资金的使用权和支配权。国家对金融机构中银行的风险评估环节的工作进行了简化。目前，我国的企业融资体系和审核的环节的有效改善，已经大大缩短了企业融资的时间。此外，现代企业之间的相互借贷模式，也是现代企业的经常使用的资金的筹集方式。这种方式并不是现代企业在缺少资金的时候才进行的一种资金筹集方式，现代企业在资金运转良好的情况时，现代企业间也可以互相提供资金的借贷，以此来进行纳税筹划，从而节省了现代企业的一部分税款。现代企业间的相互借贷模式，与金融机构中银行的贷款有很大的区别。不仅加快了资金筹集的速度，同时还降低了在银行贷款所花费的大量融资成本。这种相互借贷的模式，使相互借贷的企业都减轻了现代企业所得税的税收负担，从而提升了自身的经济效益。

3企业在投资过程中的纳税筹划

3.1投资地区选择企业的经营者和决策者，在进行选择投资地域时，不仅要注重资源和交通方面的问题，同时还要注重地区之间的税收金额的差异程度。国家会指定一些具有诱惑力的税收制度，来吸引现今市场经济中的成功企业家，到新开发的地区践行发展和建设，为建设完整的声势结构，用来改善一些落后地区的经济发展。现在市场中成功企业，要有效地使用这一优化制度，来享受国家的优惠政策，减少资金成本，从而提升企业的经济效益[4]。企业选择国家优惠政策优越的地方，在获取国家优惠政策的同时，更会得多当其他便利的条件支持。

3.2投资行业选择企业在投资过程中，对于所投资的行业要进行慎重地选择。现代企业的投资方式，从广义的角度来分，主要分为直接投资模式和间接投资模式。关于直接的投资模式，主要是根据国家的税收政策，来选择对企业税收有优惠政策的项目，在享受国家给现代企业的优惠政策的同时，现代企业应利用这有利的条件，促进现代企业的发展。计算机软件企业、集成电路生产制造企业、动漫企业、文化产业、科学先进技术型服务业，这些都是国家支持的经济产业。关于间接投资模式，股权投资与债券投资有较大的差异。例如货架债务利息收入免征企业所得税等。

3.3企业投资方式选择在现在的市场经济中，企业的投资方式地方选择具有多样性。主要分为三种投资方式：其一是货币的投资方式；其二是企业有形资产的投资方式；其三是企业无形资产的投资方式。例如，企业进行货币入股取得利息或红利是可以免征所得税的；企业在以无形资产进行投资时，如果该无形资产存在增值情况，则增值部分需缴纳所得税。现代企业的投资方式不同会导致纳税的效果有所差异。

4企业在运营过程中的纳税筹划

4.1利用成本费用列支进行筹划在现代企业的发展过程中，在企业运营时，出入收益大于支出时，选择企业经营早起资金成本较大的数据核算模式。例如：增加税金较高区域的子公司费用，进行非配全数方式的计算，迎来相应减轻税金较低区域的子公司费用，进行分配权的计数，从而使有利益往来的公司和企业之间，根据不同的情况和发展需要，进行资金的转移，有效的使用难说筹划，以此来减轻税负。

4.2利用合理选择存货计价方法进行筹划根据母亲我国，关于现代企业经营中的所得税规定，企业取得收入有关的资金支出，包括资金成本费用、税务金额、项目经营的损失费用和其他方面的资金支出，允许在计算企业经营过程中收益资金中，应纳税所得金额时扣除。国家税务法的具体实施策略，对企业应利用目前为止最具有优惠政策的计价法进行存货的实际成本的计算。根据现有的基本计算法则：期初存货+本期存货—期末存货=销货成本，期末存货账面价值的多少，能影响到销货成本账面价值。根据这个公式可以看出，存货的加价方法与所得税有着紧密的联系。存货计价方法的不同，对纳税人的税后所得和应纳税的税额有直接的关系。所以，合理选择存货计价方法进行筹划，对企业的企业所得税的纳税筹划有重大的意义。

4.3利用合理选择折旧方法进行筹划在选择那会筹划的方法时，折旧方式，目前的纳税筹划工作中，效率较高。所以，要尽量采用商品进行转变成旧商品的形式。所谓企业固定资产重新价值估量，，指的是企业对资产的账面价值，根据现行物价情况及事实需要，按照合理方法重新评估，从而真实的呈现出企业的具体经营状况。办理资产重估价的好处在于：重估后资产在使用期间，每年折旧额较高，账面盈余减少，可减轻税负，同时亦可避免盈实亏。资产重估价后，资产账面简直较高，可改善财务结构，增强资金信誉，有利于对外融资。进行资产重估可提高账面价值，从而在出售资产时，由于售价与调整后的账面价值相抵，财务利益越小的情况下，税务的资金支出越少。

5结语

文章对企业所得税的纳税筹划，进行了详细的分析和研究，纳税筹划是现代企业中财务管理的重要内容，合理的、有效的进行纳税筹划能使企业在市场经济中增强竞争力。随着国内经济的不断发展，国家对企业的纳税筹划的相关制度作出了调整，企业所得税纳税筹划，是国家给予现代企业的一项优惠政策，旨在增强我国市场经济的稳定和繁荣的发展。企业的所得税的颁布与实施，必将会引领我国的经济进入繁荣发展时期。

参考文献：

[1]刘宇光.企业所得税的纳税筹划研究[J].经营管理者,2015,(35).

[2]李维刚,刘婷婷.中小企业所得税纳税筹划研究[J].中国管理信息化,2015,(42).

金融企业的纳税筹划篇10

企业所得税是国家对企业的生产、经营所得和其他所得征收的一种税。商业银行作为一个特殊的企业，和其他企业一样，都应就企业生产经营所得和其他所得缴纳企业所得税，且税率均为33％，但因许多商业银行是全国性的跨地区银行，且各地分支机构的经营状况差异较大，所以国家允许商业银行总行汇总全行系统的所得，盈亏相抵后再汇总计算企业所得税并按时向国家税务局纳税。企业应纳税所得额是企业在一定时期内取得的收入减去成本、费用后的余额。因此，所得税的筹划可从税法准予从缴纳所得税税前扣除的成本、费用的各个项目来考虑。

1固定资产折旧的筹划

固定资产折旧是固定资产在使用过程中因逐渐损耗而转移到产品成本中的那部分价值，而提取折旧是补偿固定资产价值的基本途径，折旧作为企业的一项经营费用或管理费用，属税法准予在税前扣除的项目，其大小直接影响到企业当期损益，进而影响到企业当期的应纳税所得额。在收入既定的情况下，折旧越大，应纳税所得额就越少。对于固定资产折旧，税法规定按行业财务制度的规定执行，而企业财务制度虽然对固定资产折旧年限作出了分类规定，但仍有一定的弹性。由于折旧年限本身就是一个预计的经验值，使得折旧年限容纳了很多人为得成分，这为税务筹划提供了可能性。

对没有明确规定折旧年限的固定资产尽可能地选择较短的年限，缩短折旧年限有利于加速成本收回，可以使后期成本费用前移，从而使前期会计利润发生后移。由于资金存在时间价值，因前期增加折旧额，税款推迟到后期缴纳。在税率稳定的情况下，所得税的递延纳税，相当于向国家取得了一笔无息贷款。另外，在固定资产的使用年限内，采用不同的折旧方法，计人各会计期或纳税期的折旧额会有差异，这一差异也为税务筹划提供了可能。加速折旧法是一种比较有效的节税方法。

2．银行准备金的筹划

商业银行的准备金有呆帐准备金、坏帐准备金、风险准备金。目前，这三项准备金提取率偏低，提取范围偏窄。在这种情况下，商业银行应及时地、积极地核销呆帐、坏帐、投资损失。按照税法规定，纳税人在计算应纳税所得额时准予扣除与纳税人取得收人有关的成本、费用和损失。因此，商业银行在计税时，尽可能地多增加可扣除的营业费用和投资损失，使得应税所得减少而少纳税。

3．国债的筹划。在计算应纳税所得额时，购买国债的利息收入可作为税前扣除项目。在资产风险分类中，国债的风险权数为o，且信用程度属于最高一级。因此，商业银行应多购买国债，既可支持国家经济建设，又可以减轻自身的纳税负担。

4，兼并或收购的筹划。企业所得税法规定，纳税人发生年度亏损的，可以用下一纳税年度的所得弥补。因此，赢利的商业银行可采取兼并或收购其他亏损企业的办法，在后者不具有独立纳税人资格的情况下，其经营亏损可由前者以后年度的所得逐年延续弥补，从而减轻应纳税所得，减少商业银行的纳税负担。虽然此法能节税，但需承担其他财务风险，因此，此类税务筹划不能孤立地进行，须作通盘考虑，权衡利弊得失后再作抉择。

二、商业银行营业税的筹划

营业税是对纳税人提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产，按照营业额和规定的税率计算应纳税额。其计税方式有两种：一种是按营业额全额计税，另一种是按营业额差额计税。商业银行的营业额是营业收入扣除金融企业往来收入的余额，其营业税税率为8％(其中3％向国家税务局缴纳，5％向地方税务局缴纳)。

1．转贷业务的筹划

金融企业的纳税筹划篇11

中图分类号：F234　文献标识码：A

文章编号：1t104-4914(2010)11-147-02

一、纳税筹划的意义

(一)纳税筹划的涵义

纳税筹划是纳税人(法人、自然人)以及依据所涉及到的现行税法在遵守税法尊重税法的前提之下，对经营、投资、筹资等活动进行旨在减轻税负实现目标的事先谋划和对策。

纳税筹划是企业纳税人在财务管理中所形成的符合立法意图而减轻税负的行为。纳税筹划不同于逃税和避税，其动机是合理的，手段是合法的。其后果是对纳税人有利，而对国家也无害。所以，它是法制社会下纳税人经营投资、理财等活动的事先筹划和安排，尽可能地节约税款，以获得最大的税收利益减少税收支出的一种最佳选择。

(二)纳税筹划的作用

1.有助于提高纳税人的纳税意识。抑制偷逃税行为纳税筹划和纳税意识的增强具有客观的一致性和同步性，这种关系体现在：

纳税筹划是企业纳税意识提高到一定阶段的表现，是与经济体制改革发展到一定水平想适应的，设立完整、规范的财务账表和正确进行会计处理是企业进行纳税筹划的技术基础。

2.有助于实现纳税人财务利益最大化。纳税筹划可以节减纳税人的税收费用，还可以防止纳税人陷入税法陷阱，从而影响纳税人财务利益。纳税筹划可使企业不缴不泼缴的税款，有利于实现财务利益最大化。

3.有助于提高企业的经营管理水平和会计管理水平。资金、成本、利润是企业经枯管理和会计管理的三大要素，纳税筹划就是为了实现资金、成本，利润的最优效果，从而提高企业的经营管理水平。企业进行纳税筹划离不开会计，会计人员要按照税法要求记账、报送财务会计报告和进行纳税申报，从而也有利于提高企业的会计管理水平。

4.有利于优化产业机构和资源的合理配置。纳税人根据税法中税基与税率的差别、根据税收的各项优惠、鼓励政策，进行投资决策、企业制度改造、产品结构调整等，尽管在主观上是为了减轻税负，但在客观上却是在国家税收的经济杠杆作用下，逐步走向了优化产业结构和生产力合理布局的道路，体现了国家的产业政策，有利于促进资本的流动和资源的合理配置。

5.从长远和整体看，纳税筹划不仅不会减少国家的税收总量，甚至可能增加国家的税收总量。纳税筹划有利于贯彻国家的宏观调控政策，企业进行纳税筹划，降低了企业税负，促进了企业的发展，企业收入和利润增加了。从整体和发展上看，国家的税收也将同步增长，使经济效益与社会效益实现有机结合。

二、纳税筹划在财务管理中的应用

(一)企业筹资活动中的纳税筹划

企业筹划和使用资金，不论是短期的还是长期的都存在一定的资金成本，筹资决策的目标不仅要求筹集到足够数额的资金而且要使资金成本最低。由于不同筹资方案的税务往往存在差异，这便为企业在筹资决策中的运用纳税筹划提供了可能。一般来说，企业筹资渠道有：财政资金、金融机构信贷资金、企业自我积累、企业之间拆借、企业内部集资、发行债券和股票、商业信用和租赁等形式。

1.债务性筹资的纳税筹划。债务性筹资通常包括长期借款、短期借款、发行债券、向社会公众或企业内部职工借款等。戒款筹资主要是向金融机构(如银行)进行融资，其成本主要是支付的利息。对企业来讲，借款筹资具有一定的抵税作用，即企业归还利息后，利润有所减少，所得税税负将有所下降。特别是税前还贷政策，其本质就是用财政的钱还贷款，企业的实际税负更是大大降低。因此，利用贷款从事生产经营活动是企业减轻税负、合理避税的一个很重要的途径。

取得借款和发行债券的成本主要是利息和筹资费用，它可计入税前成本费用加以扣除或摊销，能起到抵税作用。这里财务杠杆在债务性筹资中起很大的作用。假设企业负债经营，债务利息不变，这时当利润增大。则每一份利润所负担的利息就会相对减少，从而使投资者收益有更大幅度的提高。这种债务对投资者收益的影响即为负债融资的财务杠杆作用，它的好处是节税和激励企业加强管理。但是应当明确的是，这种分析是基于纯粹的理论意义，并未考虑其他制约条件，尤其是忽略了风险因素及风险成本的追加等。因为随着负债比例的提高，企业的财务风险及融资的风险成本必然相应增加，一旦负债的成本水平超过了息税前投资收益率，则负债融资将呈现负的杠杆效应，即权益资本收益率随着负债额度、比例的提高而下降。因此，企业要通过负债实现节税效果，必须建立在“息税前投资收益率不低于负债成本率”的前提之下。

2，权益性筹资的纳税筹划。对于企业来说，权益性筹资主要是通过金融市场发行股票得以实现。企业发行股票筹集资金，普通股成本一般按照“股利增长模型法”计算。发行股票的筹资费用较高，在计算资本成本时要考虑筹资费用。

假设：某公司普通股月前市价为56元，估计年增长率为12％。本年发放股利为2元。若公司发行新股票，发行金额100万元，筹资费用率为股票市价的10％，则新发行股票的成本为16.4％。企业发行股票筹集资金。发行费用可以在企业所得税税前扣除，但资金占用费即普通股股利必须在所得税税后分配。该企业通过发行股票方式筹资可获得节税收益2.5(100×10％×25％)万元。由上例可以看出，股票筹资的筹资成本与税收没有直接关系，企业通过股票筹资获得的节税收益非常有限。但通过发行股票筹得的资金不需要偿还，可被企业长期占用，也就是权益性资金具有长期稳定性、安全性的特点，且无固定的股息负担。因此，企业在筹资时不能仅从税收上考虑，应对筹资成本、财务风险和经营利润综合考虑，并要善于将股权筹资和债务筹资结合使用，选择最佳结合点。

假设：某股份制企业共有普通股400万股，每股10元，没有负债。由于产品市场前景看好，准备扩大经营规模，该公司董事会经过研究，商定三个筹资方案。

方案一：发行股票600万股(每股10元)，共6000万元

方案二：发行股票300万股，债券3000万元，债券利率为8％

方案三；发行债券6000万元，该公司预计下一年度的资金盈利率：盈利率10％、14％、18％，概率30％、40％、30％，企业预计盈利率：10％×30％+14％×40％+18％×30％=14％，预期盈利=10000万元×14％=1400万元

方案一：应纳企业所得税=1400×25％=350万元，税后利润：1400-350=1050万元，每股净利=1050万元／1000万股=1，05元，股

方案二：利息支出=3000×8％=240万元，应纳企业所得税：(1400-240)×25％=287，5万元。税后利润=1400-240-287.5=872.5万元，

每股净利=872.5万元／700万股=1，25元，股

方案三：利息支出=6000×8％=480万元，应纳企业所得税：(1400-480)×25％=230万元，税后利润=(1400-480-230)万元=690万元，每股净利=690万元／400万股=1.73元/股

由此可见，随着借贷筹资额的增加，企业的每股净利将随之增加，股东能充分享有负债融资带来的好处。但另一方面，随着借贷筹资额的增加，每股净利的标准差也随之增加，即企业经营风险随着增加，而且这里还没有考虑筹资数额的增加可能带来筹资成本增加等因素。因此，企业在筹资时不能仅从税收上考虑，而应着眼于企业价值最大化这一财务管理目标，不断优化企业的资本结构，努力实现股东权益最大化。

3.租赁性筹资的纳税筹划。租赁大致可分为两大类：经营性租赁和融资性租赁。这两种租赁方式都能达到通过租金的平稳支付而减少企业利润、减轻税负的目的。就经营性租赁来说，承租人可获得双重好处：一是可以避免因长期拥有机器而承受的负担和风险；二是可以在经营活动中，以支付租金的方式冲减企业利润，从而减轻税负。

当承租人和出租人同属一个大的利益集团时，租赁可使这两个分主体分别作为出租人和承租人，直接、公开地将资产从一个企业向另一个企业转移，并根据本集团整体利益的需要收取适当的租金，最终实现在集团内部转移利润并根据本集团整体利益的需要收取适当的租金，实现在集团内部转移利润、减轻税负的目的。这就是典型的租赁避税效应。融资租赁作为一种特殊的筹资方式，可以及时取得资产的使用权。而且能够避免资产所有权所带来的风险。

(二)投资活动中的纳税筹划

1.公司制与合伙制企业的选择。现行税法对公司制与合伙制企业实行不同的纳税规定，也就是说，不同的企业组织形式，其所享受的税收政策(尤其是税收优惠政策)往往是不一致的，公司制企业的营业利润除了缴纳企业所得税外，若将税后利润采用“分红”形式再分配时，投资者个人还要缴纳个人所得税。而合伙制企业则不作为公司看待，其营业利润不交企业所得税，而课征各合伙人分得收益的个人所得税。从“节税”角度看，合伙制企业比公司制企业更为有利，可以少纳所得税。面对公司税负重于合伙企业税负的情况，投资者作出不设立公司而办合伙企业的决策，是法律规定所许可的，在纳税行为未发生之前进行筹划，并达到了节税的效果。当然，投资者要组建什么样企业形式，并不能只考虑税收问题(因为税收问题只是一个部分)，要综合考虑其他因素。

2.子公司与分公司的选择。按照规定，分公司与母公司的所得要合并纳税，在分公司亏损或母公司所属各分支机构盈亏不平衡时，可得到盈亏互补，降低应纳税所得额。而设立子公司均应作为独立的纳税人依法履行纳税义务，一方的亏损额不能抵减另一方同期的纳税所得额，企业不能得到合并纳税的好处。一般来说，初创期企业亏损的可能性较大，从纳税角度看，此时设立分公司比较有利；而当生产走向正轨，对投资地环境已经熟悉，产品也打开销路，可以赚钱盈利时，则应考虑组建子公司，以保证享受投资地利润仅缴纳低子母公司所在地的税款及子公司在其他税收规定享有的优惠。

3.注册地点的选择。我国对设立在经济特区、沿海经济开发区、经济技术开发区、高新技术开发区和老少边穷地区的企业实行税收优惠政策。企业选择向这些地区投资，不仅可以少交或不交税，而且完全符合国家政策。

4.投资对象的选择。税法对企业的投资收益也有影响，同样是投资收益。但如果由于是投资于不同的对象取得的，税收政策也不同。如税法规定，投资国库券的利息收入可以免税，而其他投资，如股票投资的收入却要交税。

5.投资方向的选择。中国现在给予的税收优惠主要在调节产业结构上，明显优惠于生产性企业的开发。对生产性企业，又尤其鼓励高新技术企业、出口企业兴办技术或知识密集型项目及投资于基础设施。

6.投资行业的选择。国家为了鼓励或限制某些行业的发展，在税收立法时，有意识地作出规定，如在新技术开发区设立高新企业，除执行15％税率外，还享受免二减三的优惠。因此，企业进行投资时必须精心筹划。

(三)经营过程中的纳税筹划

1.存货计价方法的选择。存货计价方法的选择，直接关系到企业当期销货成本的高低，关系到企业当期利润的高低。采用不同的计价方法，以较高的价格计算当期销货成本，可以相对降低当期利润，从而减少当期的应交所得税。

2.固定资产折旧方法的选择。采用加速折旧法，其基本内容是在固定资产使用前期多提折旧，随着固定资产使用效率的逐渐降低，对其计提的折旧也逐步减少。虽然折旧总额与平均折旧法相同。但由于多提折旧，计入成本的费用相应增加，相应地减少了企业的应纳所得税，相当于得到政府的一笔无息贷款。

4.企业收益分配活动中的纳税筹划。主要是利润取得的控制。考虑到税收起征点，企业有必要对处于优惠临界点处的利润加以控制，以达到节税目的。另外，国家为鼓励在一些特定地区或行业创办新企业，一般规定新建企业在获利初期享有限期减免所得税优惠。为了充分享受所得税限期减免的优惠，企业可以通过适当控制投产初期产量及广告费用等方式推迟获利年度，从而获取更大的节税利益。

三、纳税筹划应注意的事项

(一)企业管理决策层对纳税筹划要有足够的、正确的认识

纳税筹划活动是企业整个财务管理活动的重要组成部分，它需要各个职能部门的相互配合和密切协同。因此，管理决策层了解纳税筹划对其实现经营目标的重要意义，给予积极的支持和协调，是纳税筹划活动正常开展的重要前提。

(二)纳税筹划要遵守不触犯税法的前提

税法不仅是处理税收征纳关系的法律规范，而且是税收征纳双方应该共同遵守的法律准绳。纳税人要依法纳税，税务机关要依法征税。纳税人若违反税收法律的规定则会受到法律制裁，这是很正常的。然而，在不违法的前提下，如果有几种纳税方案可供选择时。纳税人选择承担低税负的决策，这也是无可非议的。

(三)实施纳税筹划要密切关注税法的变动

纳税人在实施纳税筹划时，对于税法修正的趋势或内容，必须加以密切注意并适时对纳税筹划方案作出调整，使自己的纳税筹划行为在税收法律的范围内实施。

(四)纳税筹划应从整体角度和长远战略考虑

1.纳税人进行纳税筹划应该用全面的眼光，正确衡量税负水平。

(1)纳税人进行纳税筹划，不能仅盯住个别税种的税负高低，要着眼于整体税负的轻重。有的方案可能会使某些税种的税负减轻，但从总体上来说。可能会因为影响其他税种的税负变化而实际上使整体税负增加，因而不具有实际的可行性。

(2)纳税人进行纳税筹划时，应注意税收和非税收因素，综合衡量纳税筹划方案。有的筹划方案可以节省不少税款。但是却增加了很多非税支出，如企业注册费用、机构设置费、运费、政府规费等，这种方案的实际成本就应该将税收与非税收支出结合起来考虑。

金融企业的纳税筹划篇12

（一）纳税筹划服从于财务管理目标

企业财务管理的最终目的是，使企业在当前的社会经济环境和自身的价值基础上，推动已有的资本运动进而达到目的，这是企业财务管理工作的行动基础和行动指向，企业的财务工作以这个作为工作准则。财务管理规定了企业理财行为的空间，是一个企业生存和发展的重要组成部分。企业财务管理受当时的政治和经济环境的影响，因此可以说其是环境的产物，基于上述理由企业财务管理具有稳定性。现代企业管理是一个整体，它的目标同样也是一个多元的有机构成体系。

（二）纳税筹划是财务决策的重要组成部分

纳税筹划作为企业财务决策的重要组成部分，其实现需要企业的财务决策来保驾护航。企业财务决策由三部分组成，分别是：筹资决策、投资决策和利润决策。我们要知道任何一项纳税筹划工作想要得以实践，都离不开企业财务策划发挥的作用。企业财务决策中，在筹资决策这块，对于使用不同的方法筹集的资金，其在税法中规定的成本列支方法都不一样。税前列支和税后列支对于企业的影响都不一样，所以企业在资金筹划方面一定要认真筹划，进而选取最有利于公司的融资方式。另外，一个企业的纳税筹划工作绝对不能脱离企业的财务决策而单独进行，一旦企业的纳税筹划脱离企业的财务决策，那么一定会影响企业财务决策的科学性。

（三）纳税筹划反作用于企业财务管理

纳税筹划是财务管理工作的一个分支，其应当服从企业的整体发展，不过纳税筹划的服从绝不是单纯的被动的服从，在某些情况下纳税筹划极有可能反作用于企业的财务战略，也就是说企业很可能从纳税角度考虑问题来调整财务战略。例如，在税收政策存在明显的政策导向时，企业在财务战略的决策时，就应当很好的关注这个导向，使得企业的发展尽可能的符合国家的政策，这样才可以充分地享受国家提供的税收优惠。

二、纳税筹划在企业财务管理中的应用

（一）筹资活动中的纳税筹划

（1）合理确定企业的资本构成。企业的资本构成是指企业筹集的负债资本和权益资本所形成的比例关系。根据我国税法规定，负债筹资支付的利息是税前扣除项目，具有一定的税收挡板作用；权益筹资支付的股息则不能作为费用列支，只能在企业税后利润中进行分配。所以，企业在进行资金筹措时，可以在不违反国家相关规定的前提下，通过合理的纳筹划来达到节税增资的目的。

（2）租赁筹资的合理运用。租赁筹资可以分为融资租赁和经营租赁这两大类。在企业纳税筹资这个角度来说，租赁是企业减轻税负的重要方式之一。融资租赁作为一种筹资方式，可以快速地得到企业所需的资金，保留企业的举债能力。而且，融资租赁租入的固定资产可以计提折旧，折旧计入成本费用，应当支付的租金利息可以根据有关规定在税前扣除，这样就极大地减少了企业的纳税基数。所以，融资租赁在某种角度来说可以很大的起到税收抵免作用。

（3）借款费用的处理。借款费用指的是企业因为借款产生的利息、折价和辅助费用以及因为外币借款发生的汇兑差额。在企业的生产经营中，计入固定资产成本的借款费用，必须通过计提折旧的方式分期冲减后面的应税收益，而且费用化的借款费用可以一次性的抵减当期的税收收益，。从财务管理的角度来说，这样可以获得有效的资金的时间价值。所以，企业借款时在借款费用固定的情况下，可以通过加大计入费用化非份额来获取节税收益。

（二）投资活动中的纳税筹划

（1）投资方式的选择。企业的投资方式分为直接投资和间接投资这两种。直接投资说的是企业把资金用于企业生产经营中的投资。例如，购买设备、建厂房、开商铺等。间接投资是指企业对股票或者债券等金融资产的投资。我国税法规定，购买国库债券获得的利息可以不交企业所得税，购买企业发行的债券获得的利息收入需要交纳所得税，购买股票获得的股利作为税后收入不需要缴纳所得税，但是这种投资风险很大。综上，企业在投资方式的选择上需要进行一定的权衡，选择最合理的资金分配方式。

（2）投资地点的选择。我国为了支持一些区域的发展，在一定时间内对该区域的企业实行政策倾向，对于经济特区和西部地区等实行优惠的税收政策。企业要根据自身的实际情况合理的选择投资地点，这样就可以充分享受国家的税收优惠，进而获得大的纳税筹划空间。

（3）投资伙伴的选择。股份有限制公司除了要缴纳企业所得税外，投资者占据的股息还得缴纳个人所得税，合伙制企业的营业利润不用缴纳企业所得税，只需要缴纳分得收益的个人所得税就行。外资企业中的紧密合作型企业可以享受我国对外商投资企业制定的税收优惠政策，而松散合作型企业，只可以享受部分外商投资企业的优惠政策。对于总公司所属的分公司，由于分公司不是独立的法人，虽然要承担部分纳税义务，但是并不能享受税收的优惠政策，但是子公司不仅可以独立参与市场经营活动，而且可以享受注册所在地的税后优惠政策。

（三）经营过程中的纳税筹划

（1）采购过程的纳税筹划。采购过程中涉及的纳税筹划主要有纳税人、运输方式和采收方式这三方面。纳税人可以选择一般纳税人和小规模纳税人，在纳税人的选取上主要会影响到企业增值税的纳税筹划。在运输方式的选择上，将企业自营运费变为外购运费，可以降低企业的税负。在采购方式的选择上，采购地点不同、采购对象不同和供应商不同都会对纳税筹划产生影响。我国税法规定，如果采购的设备是国产设备，那么投资金额就可以按一定的比例来抵免纳税金额。